Что делает компания / проект?
Описание
Toncoin — это многоуровневый блокчейн нового поколения с алгоритмом консенсуса Proof-of-Stake. Проект был образован на основе открытого кода проекта Telegram Open Network (GRAM), который был создан Николаем и Павлом Дуровыми. В течение долгого времени, проект жил своей жизнью и находился в тени других, более хайповых сетей. На текущий момент времени, данный проект начинает постепенно обрастать полноценной экосистемой из децентрализованных приложений. Более того, несколько раз проект был публично поддержан основателем Telegram — Павлом Дуровым. Все это создает позитивное влияние на будущее проекта.
Продукты / технологичность
Сама идея проекта появилась в далеком 2017 году и была одной из самых отслеживаемых в течение медвежьего рынка 2018 — 2019 годов. Братья Дуровы собрали одни из самых больших инвестиций в истории криптоиндустрии, но столкнулись с регулирующим органом SEC. В результате этого, они так и не смогли сами запустить блокчейн, который разрабатывали в течение 2 лет, и закрыли проект в мае 2020 года.
В то же время, осенью 2019 года, была запущена тестовая сеть, которая просуществовала в течение 9 месяцев и показала себя довольно устойчивой. Именно эта сеть впоследствии стала прообразом современного Toncoin. Изначально, она называлась NewTON и была развернута на базе тестовой сети TON. В итоге, это оказалось ключевым моментом для дальнейшего развития проекта.
Toncoin продвигает изначальные идеи проекта братьев Дуровых и вмещает в себя огромное количество продуктов и технологий, многие из которых являются передовыми. Давайте более детально разберемся в них:
- Архитектура TON
- Шардинг
- Смарт-контракты
- Консенсус PoS
2. Сервисы TON
- TON Payments
- TON DNS
- TON Sites
- TON Storage
Архитектура TON
С самого начала команда проекта понимала, что Ethereum и Bitcoin имеют очень серьезные ограничения в плане масштабируемости и пропускной способности. Более скоростной Ethereum проводит транзакции со скоростью 15 TPS (transactions per second). Современные решения с огромным трудом добиваются пропускной способности в 1,000 — 10,000 TPS. Так, Solana говорит о том, что способна обрабатывать 10 тысяч транзакций в секунду. Но в то же время, мы видим какие проблемы возникают в этой сети при большой нагрузке.
При этом команда Telegram сообщала, что только в их мессенджере в среднем отправляется свыше 15 миллиардов сообщений в день или 175 тысяч в секунду. Все это указывает на то, что необходимо более сложная новая технология, которая потенциально сможет достичь данной цифры.
Уже давно идут речи о том, что обработка транзакций должна вестись раздельно для увеличения пропускной способности. Именно поэтому стали так популярны Layer-2 для Ethereum, которые забирают часть работы на себя и разгружают родительскую сеть. Однако, это решение не является идеальным, в связи с тем фактом, что они слабо масштабируемы и опираются не на техническую базу, а целиком и полностью зависят от объема пользовательской активности.
Именно поэтому, еще с самых ранних времен, Виталик Бутерин говорил о том, что наиболее лучше решение, к которому надо стремиться — это шардинг.
Шардинг TON
Понятие шардинга пришло из традиционного IT и связано напрямую с базами данных. Оно обозначает разделение информации по нескольким базам данных, которые никак не зависят друг от друга. Каждая такая база самостоятельно обрабатывает лишь некоторую часть от всей информации, поступающей на сервер или в БД. Иными словами, обработка информации идет параллельным способом, что ускоряет скорость обработки всей поступающей информации. Эта концепция наиболее важна в том случае, когда информации становится настолько много, что она начинает перегружать сервера и они не успевают обрабатывать ее. С каждым годом это становится все более и более актуальным, особенно в области BigData.
Отметим, что концепцию шардинга в блокчейне описывал еще Виталик Бутерин в 2016 — 2017 годах. Согласно этой концепции, шардинг Ethereum будет ограничен 64 шардами. Теоретически, это сможет помочь быстрее обрабатывать транзакции, но рано или поздно придет проблема, связанная с ограниченностью данных. Более того, в моменты более низкой активности в сети, будут возникать периоды простоя, которые не будут окупаться сетью. Из этого следует, что вводить новые шарды необходимо постепенно в ручном режиме, исходя из анализа загрузки блокчейна.
Такой подход не является хорошим решением и команда TON предложила свое, более сложное с двумя важными нововведениями:
- В сети TON можно создать практически безграничное количество шардов — их число ограничиться 260 или около 8000 квадрилллионов шардов. Иными словами можно сказать, что ограничений на их количество просто нет.
- Количество шардов является динамической величиной — когда нагрузка сети возрастает, их число увеличивается и, наоборот, при падении нагрузки — шарды обратно сливаются воедино. Это значит, что сеть сама подстраивается под разные состояния без простоев и каких-либо ограничений.
Такой подход является абсолютно новым и никем не придуманным ранее. В связи с этим возникают другие особенности самого блокчейна, а именно работы смарт-контрактов самого блокчейна.
Смарт-контракты
Наиболее важным отличием блокчейна TON является отсутствие атомарности и синхронности. Для начала необходимо разобраться в этих понятиях. Атомарность — это свойство неделимости транзакции. Например, если в одной транзакции есть сразу несколько последовательных друг за другом действий, то в случае неосуществимости/провала одного из этих действий, вся транзакция откатывается назад и баланс адреса возвращается к предыдущем состоянию.
Синхронность в отношении одного блокчейна сводится к тому, что все транзакции, добавленные в блок обрабатываются одновременно. При этом, сами транзакции никак не связаны друг с другом, так как инициированы различными dApps, смарт-контрактами и пользователями. Однако, в таком случае возникает проблема ограниченности блока. В результате этого, часть транзакций будет обработана не сразу, а лишь спустя некоторое время.
Соответственно, из этого возникают две проблемы:
- сложные транзакции будут чаще фейлится, чем простые
- задержка времени, которая может привести к изменению состояния сети в последующих блоках
Из-за внедрения шардинга появляется новый тип взаимосвязи — взаимодействие между различными шардами. В этом случае появляется асинхронность, так как для передачи сообщения между ними будет необходимо еще некоторое время. Это значит, что взаимодействие может задержаться на несколько секунд или блоков, за этот период состояние сети может измениться и некоторые данные станут некорректными. Из-за появления некорректности, часть транзакций не будет исполнена, и здесь есть варианты только ручного исполнения — либо закончить изначальную транзакцию, но с новыми условиями, либо провести обратную транзакцию (но условия тоже могут быть другими).
Очевидное преимущество Ethereum состоит в том, что все смарт-контракты могут свободно общаться друг с другом и считывать данные. Но из-за большого объема сеть начинает перегружаться. Шардинг является компромиссным решением — скорость обработки значительно увеличивается, но за этот период состояние сети может немного измениться. Команда TON пошла по этому пути и внедрила шардинг несмотря на проблемы с задержками общения между ними. Кроме того, существует проблема общения смарт-контрактов между разными шардами. Для их взаимодействия необходимо делать некую надстройку оффчейн способом.
Также у сети есть и другая особенность — оплата комиссий. Во всех блокчейнах со март-контрактами оплата комиссий ложится на пользователей. Братья Дуровы посчитали это некорректным и предложили свою модель, которую принесли из традиционного мира IT. Так, смарт-контракт сам должен оплатить комиссию за взаимодействие с ним пользователей.
Аналогом служат социальные сети, так как за использование их пользователи также не платят. При этом сама компания несет расходы на сервера, оборудование и заработную плату. Это значит, что соцсети должны придумать как компенсировать расходы с помощью бизнес-модели (например, реклама). То же самое и со смарт-контрактами — в них должна быть заложена логика заработка от предоставления услуг (например, у DEX — заработок с комиссий трейдеров), а расходы на сетевые комиссии они должны брать на себя. Поэтому каждый смарт-контракт должен иметь некоторую сумму монет TON, чтобы пользователи могли им пользоваться. Это крайне интересные подход, который значительно повышает удобство пользователя.
Но и это еще не самое интересное, что было придумано в проекте. Так, адрес кошелька в сети TON также является смарт-контрактом. При этом пользователь этого даже не подозревает, так как это все зашито на техническом уровне. Но фактически, взаимодействие в сети идет исключительно через смарт-контракты. Даже если надо отправить простую транзакцию, то на глубинном уровне, смарт-контракт одного адреса, посылает средства на смарт-контракт другого адреса. А так как мы писали выше, что смарт-контракт должен обязательно хранить TON для работы — то комиссию сети будет платить Получатель, а не Отправитель. Поэтому прежде чем отправить простой перевод в блокчейне, необходимо убедиться, чтобы у получателя было достаточно TON.
Другой особенностью смарт-контрактов является их сегментирование. Это необходимо в том случае, если смарт-контракт поддерживает большое количество адресов и данных. Со временем, без ограничений, обработки такой информации будет длиться дольше и требовать больше ресурсов. Именно поэтому в каждом смарт-контракте есть ограничения по объему данных.
Консенсус PoS
Как и многие другие современные платформы смарт-контрактов, TON работает на алгоритме консенсуса Proof-of-Stake. Валидаторы проверяют неподтвержденные транзакции и упаковывают их в блоки, которые затем помещают в блокчейн. Стать валидатором может любой пользователь, который удерживает минимально необходимое число монет TON. На текущий момент это значение составляет 300,000 TON. Чтобы стать валидатором, необходимо иметь довольно мощное оборудования и подтвердить владение необходимым объемом монет. После успешно прохождения — адрес включается в сеть и начинает подтверждать транзакции. Также, если у пользователя нет достаточного количества монет ля развертывания собственного валидатора — монеты можно делегировать.
Таким образом, архитектура данного блокчейна представляет собой аналоги связанных Layer-1 и Layer-2, как например, Ethereum, Cosmos, Algorand. Но с одним важным отличием — верхние слои называются шардами и могут автоматически появляться и соединяться обратно. При этом все данные они отдают в одну общую цепочку, которую создатели назвали мастерчейн. Эта модель очень сильно напоминает структуру связи между Layer-1 и Layer-2 как это происходит на Ethereum, но гораздо более продвинутую.
Сервисы TON
Команда проекта задумала не просто создать очередной новый блокчейн, а фактически полноценный децентрализованный интернет и магазин приложений. Уже на базовом уровне в сеть встраиваются важнейшие инфраструктурные компоненты для этого.
TON Payments
Это отдельный продукт, который похож на решение Lightning Network у Bitcoin. Два пользователя открывают канал между друг другом, вносят депозиты и начинают проводить платежи между собой в любом количестве. После закрытия канала, в блокчейн вносится лишь окончательное изменение баланса. При этом предусмотрена защита от жульничества и исчезновения одной из сторон. С помощью криптографического доказательства одна из сторон может закрыть данный канал. Самое интересное, что все платежи осуществляются офф-чейн и комиссия платится только при размещении окончательных данных в блокчейн TON.
TON DNS
Это вариант преобразования адреса кошелька в удобочитаемый формат, по аналогу ENS на Ethereum. Кроме того, этим доменным именем можно пометить абсолютно любого участника сети — адрес, смарт-контракт или валидатора. Также отдельно было создано решение по анонимности таких имен, которое назвали ADNL. Оно скрывает реальный сайт и вместо этого помечает его другим названием. Данная технология направлена на создание децентрализованного Web3 интернета, не зависящего от посредников и может быть внедрена куда угодно — в сайты, браузеры или даже Telegram. Особенно интересен тот факт, что покупка доменов .ton никого не обогащает — сеть просто сжигает полученные монеты.
TON Sites
Это продолжение технологии TON DNS. Она позволяет значительно упростить взаимодействие с интернетом на пользовательском уровнем, убрать множество посредников и ненужных действий, например, таких как заполнение своих профилей и других персональных данных. Частично, это пересекается с внедрением кошельков Web3 и создания полноценного децентрализованного интернета. TON Sites позволяет привносить в новый интернет абсолютно все те же функции, что и в обычном интернете.
TON Storage
Еще одним продуктом, который практически полностью дополняет новый интернет — это децентрализованное хранение данных. Участник сети может хранить любые файлы здесь и не переживать за их сохранность, так как такие файлы разбиваются на несколько частей и хранятся на множестве устройств участников сети. Данная функция не будет являться дефолтной, ее необходимо будет разрешить отдельно, так как для ее выполнения потребуется использование памяти оборудования. За то, что пользователь дает возможность хранить файлы у себя — он будет получать вознаграждение в TON. Таким образом, такой подход позволяет заменить централизованных поставщиков облачных решений, таких как AWS и Google Cloud. Этот продукт находится в завершающей стадии разработки и в скором времени должен быть выпущен в свет.
Также команда уже запустила централизованный мост из сети Toncoin в Ethereum и BNB Chain. Это значит, что в самых популярных блокчейнах на текущий момент можно купить обернутую версию монеты TON.
Работа над мостами и кросс-чейн решениям идет сейчас полным ходом и уже в скором времени мы можем увидеть в сети появление обернутых токенов других блокчейнов. Это может значительно расширить популярность нового блокчейна.
Команда проекта следует изначальным заповедям создания не просто нового блокчейна, а полноценного децентрализованного интернета. Еще в 2017-2018 годах они смогли предложить крайне сильные и передовые решения по масштабируемости в виде динамического шардинга. До сих пор, данный компонент не был реализован ни одним проектом в силу сложности его архитектуры. На основе TON Network создаются самые базовые инфраструктурные решения для Web3 интернета и их можно считать значительно опережающими время. Технологии данной сети до сих пор остаются не только актуальными, но и одними из самых обещающих во всем криптопространстве.
Конкурентность
Toncoin является блокчейном базового уровня и реализует технологии, на основе которых должна выстраиваться полноценная экосистема. Поэтому наиболее рационально сравнить не только технические показатели, которые нужны скорее для оценки перспективы развития, но и пользовательские метрики. Их сравнение будут приведены в таблицах ниже:
Наиболее показательным является тот факт, что технология TON Network на несколько порядков опережает своих конкурентов. Прежде всего, это связано с наличием автоматического шардинга в сети, что значительно ускоряет обработку данных и взаимодействие между слоями (шардами). Также отметим тот факт, что более молодые блокчейн имеют значительно более меньшее время блока, что позволяет увеличивать скорость транзакций. Среди них выделяется прежде всего Toncoin по другому показателю — инфляции, которая составляет лишь 0,6% в год.
А вот с точки зрения пользовательской базы ситуация выглядит совершенно иначе:
Согласно показателям выше можно с уверенностью сказать, что есть 3 практически недосягаемых лидера на текущий момент — Ethereum, BNB Chain и Solana. Каждая из этих сетей имеет свыше 200 миллионов адресов, что является огромным показателем с большим отрывом от всех остальных. Ближайшие конкуренты — Near и Algorand, которые имеют немногим выше 25 миллионов адресов. А вот все остальные сети имеют по несколько миллионов адресов, причем Toncoin опережает по этому показателю только Polkadot. Это наглядно демонстрирует отношение пользователей к блокчейнам с исторической точки зрения.
Но показатель выше не отражает текущей ситуации, а является лишь показателем прошлого. Наиболее интересно выглядит ситуация на текущий момент времени, о которой можно судить через сравнение ежедневного количества транзакций. Здесь ситуация выглядит намного более ровнее. Есть явный лидер Solana c 20 миллионами транзакций в сутки. Cледом идут BNB Chain, Avalanche, Algorand и Ethereum, каждая из которых имеет показатель в несколько миллионов транзакций за сутки. А вот Toncoin уже опережает таких громких игроков как Cardano, Polkadot и Cosmos с показателем в 200 тысяч транзакций за сутки. Совсем недалеко от него расположился Near (500 тысяч). Это очень хорошая динамика, которая указывает на тот факт, что сеть TON уже опередила старейших игроков рынка и старается приблизиться к более известным и популярным блокчейнам.
В последний год в сети начали очень активно строиться децентрализованные приложения (dApps) и централизованные. Уже сейчас их насчитывается несколько десятков, при том они охватывают совершенно разные сегменты — DeFi, Gambling, NFT, Cross-chain, Wallet и т.д. Это указывает на тот факт, что все больше разработчиков начинают интересовать данной сетью и строят на ней свои продукты.
Особенно важно отметить тот факт, что в сети очень активно развивается NFT-сегмент. В конце 2021 года сразу несколько команд занялись созданием NFT-коллекций и маркетплейсов. Благодаря высокому хайпу вокруг этого сегмента и хайпа вокруг TON, удалось привлечь большое количество активных пользователей в NFT-сегмент. Более того, данная активность продолжает оставаться высокой и на текущий момент времени, особенно в сфере покупки доменных имен.
Кроме того, еще одной точкой роста является потенциальная интеграция с мессенджером Telegram. Уже сейчас для этого есть целый ряд предпосылок, например, встроенный кошелек TON или платформа для продажи никнеймов Telegram за TON — Fragment. Все это указывает на то, что именно данная сеть будет внедрена в один из самых популярных мессенджеров в мире. За счет этого, потенциал роста сети TON значительно увеличивается.
С технической точки зрения блокчейн TON наголову выше всех своих конкурентов. Но если судить по пользовательской базе, то проект все еще сильно отстает как от лидеров, так и от блокчейнов второй волны. Тем не менее, в последние 6-9 месяцев данная ситуация начала меняться в положительную сторону — количество пользователей растет быстрыми темпами, как и количество транзакций в сети. У команды есть большие козыри в рукаве, которые могут сыграть в их пользу благодаря потенциальному партнерству с Telegram, которое уже начинает обретать первые шаги.
Маркетинг
Команда проекта ведет всего 2 соцсети — Twitter и Telegram. При этом всего за 1 год количество подписчиков в Twitter превысило 170 тысяч, что является очень сильной динамикой. Команда ведет планомерную работу в этой сети и постоянно выкладывает посты в ней. Однако, количество реакций от аудитории не очень большое по отношению к общему числу подписчиков. В то же время среди подписчиков довольно мало крупных и известных личностей, мы смогли выделить основателя фонда Sino Global, основателя Harmony, FTX и CertiK. Также упоминаемость проекта в твиттере находится на очень слабом уровне, большинство из упоминающих имеют совсем маленькие аккаунты и участвуют в экосистеме TON.
В то же время, Telegram-канал проекта в разы больше, что является логичным шагом с учетом аффилированности с данным мессенджером. В канале проекта насчитывает почти 600 тысяч подписчиков, что делает его одним из самых крупных среди всех криптопроектов. С осени 2021 года, команда делает упор именно на этот формат общения и методично работает над его наполнением. Очевидно, что команда имеет полноценный маркетинговый отдел для этих целей.
Но в остальном, маркетинг команды носит довольно ситуативный характер и пока что не направлен на привлечение реальных пользователей. Одним из самых известных событий была покупка монет TON известной медийной личностью — Моргенштерном. Шум вокруг этого события был очень, что в значительной мере увеличилось узнаваемость проекта. Тем не менее, данный подход являлся разовой акцией и не носит системности.
Другая активность была еще незадолго до этого, когда в мессенджере Telegram появилась возможность рекламы. Буквально с первых дней, активно размещались рекламные посты с призывом подписаться на официальный канал TON — количество таких объявлений составляло чуть ли не 100% от общего объема. Особенно интересен тот факт, что для такой рекламы, да еще и с самого старта, было необходимо большое количество рекламного бюджета — от $2 миллионов и выше. В совокупности, это еще раз намекает на связку Toncoin и Павла Дурова.
На текущий момент маркетинг проекта нацелен в основном на привлечение разработчиков. Это реализуется, в основном, на основе различных конкурсов. Данная механика была очень распространена Павлом Дуровым при разработке мессенджера Telegram. Этот формат опять указывает на скрытые связи с бывшим основателем TON. Также в последние полгода команда начала создавать отдельные гранты для создания тех или иных продуктов, связанных c TON.
Более того, в конце ноября было объявлено о том, что TON Foundation выделяет отдельный фонд на развитие экосистемы TON. С его помощью они планируют привлечь новых разработчиков для создания множества самых различных продуктов. Именно упор на b2b — сегмент является основным упором работы маркетингового отдела на текущий момент.
Так, весной 2022 года стало известно о том, что 3 африканские страны ведут разговор с Toncoin о том, чтобы выпустить свои стейблкоины именно на этом блокчейне. Этими странами являются Камерун, Конго и Демократическая Республика Конго. Подтверждения о переговорах и намерениях работы с Toncoin выпущены на государственных сайтах этих стран. Наиболее важно здесь то, что команда направлена именно на крупные B2B — партнерства на данный момент и эта новость тому доказательство.
При этом необходимо заметить, что основное большинство проектов из экосистемы строится основателями из стран СНГ. Очень мало представлено проектов от азиатских, европейских и американских основателей. Наиболее вероятно, что многие из них видят для себя риски в участие даже в простой разработке на данном блокчейне в связи с прошлыми юридическими проблемами.
Главным маркетинговым козырем команды является не кто иной как Павел Дуров. Именно с его подачи, о проекте вновь услышали в 2021 году. В последний год, основатель Telegram уже несколько раз упоминал TON в своих постах и каждый раз это приводило к росту популярности проекта. Учитывая тот факт, что пользовательская база Telegram превышает полмиллиарда человек, это может стать важнейшим фактором для побуждения использовать данный блокчейн. Именно поэтому, команда сейчас не сильно форсирует события и набирает пользователей, так как знает, что в будущем их может прийти огромное количество благодаря одному из самых успешных IT-предпринимателей в истории.
Именно поэтому, команда TON концентрируется на создании целой экосистемы из продуктов, что является более сложной задачей. С другой стороны, они знают, что, то что они делают будет не пустым и никому не нужным продуктом, а будет максимально использоваться в будущем. Именно поэтому, можно сказать, что головная боль с привлечением пользователей, фактически будет решена практически со 100%-ой вероятностью.
Риски
Основные риски проекта кроются в сильной взаимосвязи с Telegram и вытекающими отсюда юридическими рисками. Ранее мы уже говорили, что SEC оштрафовал команду за несанкционированную продажу токенов американским и неквалифицированным инвесторам. В итоге, Дуровым пришлось максимально отдалиться от проекта и отдать разработанное ПО в открытый доступ. Тем не менее, впоследствии у юридических органов могут возникнуть вопросы к Telegram и TON из-за их тесной взаимосвязи. Это может вылиться в потенциальный запрет использования TON, либо ограничение его использования в Telegram. При все этом важно отметить тот факт, что запрет SEC на создание каких-либо цифровых активов Telegram длится до лета 2023 года. После этой временной отсечки, у команды Telegram и TON Foundation дополнительно появится очень большой простой для новых маневров и интеграций.
Другим риском является очень плохая токеномика на текущий момент. Однако, данный фактор является поправимым в том случае, если TON будет набирать большую популярность и вставит децентрализованные продукты в Telegram. Это значительно распределит большую часть токенов между другими пользователями.
Итоги
Проект создавался изначально с той целью, чтобы быть интегрированным в Telegram самой командой основателей. Однако, этому было не суждено сбыться и в итоге проект стал полностью открытым. Тем не менее, судя по многим данным, скрываемым и не очень, братья Дуровы все-таки собираются внедрить этот блокчейн в свой мессенджер. С большой долей вероятности, они занимаются скрытым управлением и стратегическим видением проекта.
При этом стоит понимать, что TON и Telegram — теперь два отдельных проекта, но которые могут сильно помочь друг другу. Так, Telegram сможет стать в значительной мере децентрализованным и войти в сферу Web3 с криптокошельками, децентрализованными биржами, доменными именами и т.д. Это даст столь необходимую монетизацию мессенджеру, который почти 10 лет развивался исключительно на деньги основателей. Также благодаря этому Павел получит возможность создать реального конкурента для AppStore и GooglePlay, которых он постоянно критикует в последние годы. Сам же блокчейн TON в результате такой интеграции получит выход почти на миллиард пользователей мессенджера и сможет стать реальным конкурентом таким гигантам, как Ethereum, Polygon и BNB Chain.
В то же время необходимо понимать, что сеть TON более масштабна в своей архитектуре по сравнению с Telegram. Потенциально, ее технологию могут внедрить многие другие крупные и средние компании и даже соцсети. Это может произойти в том случае, если скорость и пропускная способность будут подтверждены заявленным. Именно это и будет протестировано при интеграции в Telegram на реальных пользователях. Помимо этого, на TON будет выстроена огромная экосистема, где работа с Telegram станет лишь одной из многочисленных интеграций.
Итоговые оценки:
- Технологичность — 10
- Конкурентность — 5
- Маркетинг — 7
- Токеномика — 2
- Команда — 10
- Инвесторы/финансы — 9
Новости проекта:
2022
Декабрь
У проекта был очень интенсивный месяц и много новостей, пройдем по заголовкам: •Павел дуров анонсировал создание DEX и криптокошелька от Telegram. •Команда телеграмм запустила продажу виртуальных номеров на базе TON. •DefiLama, крупнейший DeFi-агрегатор добавил отслеживание TON. •Компания Ozys анонсировала запуск новой DEX на базе TON. •Сообщество запустило Ton Connect 2.0, открытый стандарт для безопасного входа в интернет-сервисы без логинов и паролей. •Аппаратный кошелек Safepal поддержал основную сеть TON. •Аудиторская платформа Certik и проект TON стали партнерами. •Состоялся листинг токена на биржи Bitget и Bybit.
2023
Январь
Некоммерческий фонд TON, основанный на блокчейне Open Network (TON), представил TON Storage, децентрализованное решение для обмена файлами и хранения данных на блокчейне TON. Стимулируемая экосистема узлов означает, что пользователи могут хранить и сохранять данные на неопределенный срок. Пользователи будут использовать смарт-контракты для оплаты узлов с помощью Toncoin, собственного токена в блокчейне TON. Валидаторы открытой сети рассматривают возможность приостановки действия 191 неработоспособного адреса. Общая доля toncoin (TON), принадлежащая этим адресам, составляет чуть более 1 миллиарда. Также у поклонников криптовалюты TON теперь есть новый способ торговать своим любимым альткоином после его добавления на рынки торговли опционами на популярных биржевых платформах BIT и Paradigm. BIT заявила, что торговля опционами TON доступна на ее платформе уже сейчас, в то время как Paradigm планирует запустить токен в ближайшие недели благодаря тесному сотрудничеству с технологическими партнерами Darley Technologies и DWF Labs, которые предоставляют услуги по маркетингу.
Команда
Изначально, проектом занимались братья Николай и Павел Дуровы, которые известны по созданию таких больших проектов как Vkontankte и Telegram. В течение 3 лет, они занимались разработкой нового блокчейна и новой технологии. К сожалению довести продукт до конца им не получилось и пришлось закрыть проект из-за конфликта с SEC. Кстати, конфликт случился из-за того, что венчурную инвестицию в TON признали продажей ценных бумаг инвесторам из США. Это стало главной проблемой из-за которой проект был свернут.
Тем не менее, Дуровы смогли закончить основную часть по разработке данного проекта, а именно практически полностью спроектировали архитектуру блокчейна. Особенно известен их подход в том, что они набирали лучшие умы в сфере разработки, победителей крупнейших международных олимпиад и, тем самым, создавали наиболее передовые продукты. Такой подход стал визитной карточкой братьев Дуровых, поэтому сомневаться в качестве базовой архитектуры TON не приходится.
В первую очередь стоит сказать: очень похоже, что это «проверенные» Павлом Дуровым люди. Либо бывшие сотрудники ВКонтакте, либо победители конкурсов разработчиков, которые проводил мессенджер.
Они не дают интервью и нечасто общаются в публичных чатах. Причина этому банальная: когда ты хочешь «довести до ума» революционный блокчейн, то надо заниматься работой, а не в соцсетях сидеть. Тем не менее, кое-что о них мы вам расскажем.
Найти список основных разработчиков можно на официальном GitHub The Open Network. Сейчас там 13 разработчиков.
Разберем пока информацию, доступную в интернете о нескольких из них:
1. tolya-yanot (Анатолий Макосов)
Согласно официальному сайту, вместе с Кириллом Емельяненко один из инициаторов проекта по воскрешению ТОНа имеет никнейм tolya-yanot.
Десятикратный призер публичных конкурсов Telegram для разработчиков. По результатам одного из конкурсов в 2019 году tolyayanot занимает 1 место и обходит 560 других участников, уместив решение в 4 килобайта.
Начав свой путь в геймдеве, он работал над браузерными MMORPG и популярными играми с десятками миллионов пользователей по всему миру, а позже пришёл в блокчейн, приложив руку ко многим популярным криптопроектам.
2. EmelyanenkoK (Кирилл Емельяненко)
Анатолий и Кирилл познакомились на TON Blockchain Contests, который проводился командой Telegram в 2019 году, где оба заняли первые места.
Кандидат наук и многократный победитель чемпионатов Telegram по программированию. Начал глубоко изучать технологию блокчейн с самых ранних этапов её становления, работая с различными видами децентрализованных сетей.
Вместе с Анатолием Макосовым принял участие в разработке Orion Protocol – известного протокола агрегации DEX & CEX. Там они поняли две вещи: их совместная работа весьма эффективна, а также, что вслед за трендом на агрегацию бирж и пулов ликвидности нас неизбежно ждет следующая революция – агрегация блокчейнов.
В дальнейшем они решили посвятить все свое время исключительно работе над TON.
3. highfeed (Олег Оскольский)
Является разработчиком популярных Телеграм-ботов, таких как:
— @livegrambot. 3 млн ботов обслуживают 60 млн пользователей;
— @commentsbot. Популярный бот до изобретения нативных комментариев в Телеграм. Павел Дуров награждал Олега за создание этого бота грантом в $25 000;
— @controllerbot (самый популярный бот для отложенного постинга в Телеграм. Часть его функционала спустя время также скопировала команда Телеграм и встроила в мессенджер).
4. oleganza (Олег Андреев)
Один из первых сотрудников ВКонтакте, на текущий момент покинувший компанию. Посмотреть на него можно в выпуске YouTube-канала «Редакция» под названием «Павел Дуров и ВК. История взлетов и падений».
Самое главное, что все наработки по этому коду были полностью открытыми и любой мог использовать их для воссоздания проекта. Этим занялись сразу 3 команды с разным подходом и уровнем компетенций и в итоге появилось сразу 3 новых проекта на открытом коде TON (GRAM). За проект Toncoin (ранее NewTON) взялись 2 разработчика — Анатолий Макосов и Кирилл Емельяненко.
О них мало что известно, это максимально не публичные личности. Но мы смогли найти информацию о том, что данные разработчики побеждали в различных конкурсах по программированию, в том числе и в тех, которые устраивала команда Дурова. В связи с этим, мы можем наблюдать высокую сопричастность этих программистов к изначальным основателям проекта. Также мы отдельно отметим тот факт, что именно данные лица являются основными программистами проекта Toncoin, если смотреть по GitHub — они вносят изменения и активно участвуют в разработке и подтверждений обновлений от других команд.
Другой организацией, которая занимается продвижением проекта является Ton Foundation. Именно она занимается привлечением разработчиков и инвесторов созданием грантов и хакатонов, а также отвечает за стратегическое будущее и развитие проекта. Именно под их управлением находится около 570 миллионов монет TON. Поэтому мы решили более тщательно изучить данную организацию.
Ее состав на текущий момент совсем небольшой и команда начал формироваться лишь несколько месяцев назад. При этом уже сейчас мы можем отметить, что в совете директоров этой компании находятся лица с довольно сильным опытом:
- Bill Q — возглавлял отделы финтеха и поглощений в таких крупных компаниях как JD.com и Binance
- Nan W — работала под руководством Bill Q в Binance, до этого имела опыт создания своих стартапов, а также работала с фондовыми биржами
- Justin H — являлся консультантом в Deloitte длительное время, а также возглавлял отдел,связанный с институционалами в BlockFi
По составу выше можно отметить, что члены Ton Foundation имеют сильный акцент, связанный со стартапами и их поглощениями, а также большая часть опыта связана именно с криптоиндустрией. Кроме того, они занимали высокие должности в Binance, что может способствовать листингу на этой бирже, а также потенциальной поддержке с ее стороны. Учитывая состав команды, скорее всего, именно к таким целям и стремится TON Foundation. Кроме того, все вышеназванные сотрудники находятся в ОАЭ, где уже довольно давно живет сам Павел.
Еще одной командой, которая поддерживает развитие проекта является First Stage Labs (FS Labs). Ее руководителем является бывший друг Павла Дурова — Андрей Рогозов. Он работал в VK практически с самого начала существования проекта и потратил на 13 лет. За это время, он не только стал главным техническим директором, но и впоследствии исполнительным директором. Иными словами получил высшую должность и возглавил проект.
Они очень тесно знакомы с Дуровым и по словам Рогозова он давно следил за проектом Toncoin. Как только, начался большой пиар вокруг Toncoin осенью 2021 года, мы предполагаем, что Павел позвал его в свой проект. Также он вошел в совет директоров TON Foundation. Хотя это и является лишь нашими догадками, но мы видим, что в проекте Toncoin сосредоточено огромное количество разработчиков, так или иначе связанных с “ВКонтакте”. Практически каждый второй сотрудник из команды разработки является выходцем из данной компании.
Помимо этого существует еще несколько команд разработки, которые строят различные продукты в сети Toncoin. Из них также очень многие имеют косвенные и прямые пересечения с Павлом Дуровым.
Внимательно проанализировав состав команды Toncoin мы пришли к выводу, что в проекте участвуют одни из самых лучших разработчиков предыдущей компании Дуровых. Было создано сразу несколько команд разработки, которые так или иначе связаны между собой, но каждый выполняет разные функции. Зачастую единственным пересекающимся звеном является именно Павел Дуров. В связи с этим, наши догадки о том, что он является “серым кардиналом” проекта и негласно возглавляет его, лишь усилились.
Если смотреть на команду, то можно отметить тот факт, что они нанимают одних из лучших людей в своих областях. Причем это касается как стороны разработки, так и стороны стратегического планирования и маркетинга. Каждый из членов команды имеет большой опыт, который может сильно пригодиться проекту, когда он выйдет из тени.
Павел и Николай Дуровы
До 2006 г. еще никто не знал человека по имени Павел Дуров. Но когда запустилась его социальная сеть «ВКонтакте» в конце 2006 г., о нем узнали многие. Это человек, который всю жизнь занимался и продолжает заниматься программированием, и достиг больших успехов в этом направлении. Павел Дуров является успешным предпринимателем, великим CEO-программистом, рублевым миллиардером и яркой личностью.
Дуров родился в октябре 1984 года в Ленинграде. Спустя некоторое время его отец переехал в Италию и забрал мальчика с собой, где тот пошел учиться в первый класс. После возвращения в Россию Павел поступил в Академическую гимназию, которую впоследствии закончил на отлично.
В 2002 году поступил учиться в Санкт-Петербургский Государственный Университет на филологический факультет, где был награжден разными стипендиями, в том числе стипендией Правительства Российской Федерации. Возможно именно здесь началась история успеха Павла Дурова. Интересным фактом является то, что Паша уже в 11 лет делал успешные попытки создания программ и компьютерных игр. В университете Павел Дуров отличался от других студентов своим высоким уровнем интеллекта и лидерскими качествами, которые сыграли огромную роль в его будущем.
У Дурова есть брат по имени Николай, собственно который и помог создать ему всемирно известную сеть «ВКонтакте»
Николай Дуров (р. 21 ноября 1980 года, Ленинград) — российский математик и программист, брат Павла Дурова, один из создателей социальной сети Вконтакте[1] и один из основателей мессенджера Telegram, разработчик блокчейн-платформы Telegram Open Network.
Уже в раннем детстве проявил склонность к математике. В 1996, 1997 и 1998 годах Дуров выиграл золотые медали на международной математической олимпиаде в составе сборной России.
В 2006 году Николай вместе со своим братом Павлом основали социальную сеть «Вконтакте», в которой он проработал на должности технического директора до сентября 2013 года. В том же году после ухода из «Вконтакте» вместе с Павлом основали Telegram, для которого им был разработан криптографический протокол MTProto. Считается одним из создателей блокчейн-платформы Telegram Open Network, запуск которой был запланирован на 2018 год (но не состоялся), а также одним из совладельцев компаний, связанных с разработкой данной платформы и привлёкших более 1,5 млрд долларов от широкого круга инвесторов в начале 2018 года
Инвесторы
Изначальными инвесторами проекта, который создавали братья Дуровы, были очень впечатляющие имена. Туда входили самые известные и влиятельные лица не только из мира венчурного инвестирования, но и миллиардеров из традиционного бизнеса. Состав инвесторов был настолько широк, что их пришлось ограничивать. В результате, проект TON смог привлечь $1,7 миллиарда в 2018 году.
Если опустить все детали, то к моменту анонса о закрытии проекта, Дуровы потратили 28% от собранных денег или $476 миллионов. Оставшуюся часть денег можно было либо забрать, либо оставить и через год, он обещал вернуть все вложения с дополнительными 10% в качестве прибыли. Иными словами, Дуров готов был вернуть порядка $1,2 миллиарда своим инвесторам. Он выполнил обещание и сделал это, разместив облигации на сумму $1 миллиард, который и пошел на выплаты. Вместе с тем, спустя несколько месяцев, Telegram начал тестировать первые способы монетизации.
Мы считаем очень важным сведения выше, так как они позволяют построить логические цепочки и открыть некоторые взаимосвязи между проектом и Дуровым. Кроме того это говорит о том, что у самого мессенджера могли возникнуть сложности с дальнейшим ведением бизнеса, так как до лета 2021 года, в нем не было никаких функций монетизации. Это значит, что Павел расходовал личное состояние на поддержку проекта.
Как раз спустя несколько месяцев после данных событий, он начал понемногу рассказывать о проекте Toncoin. Наши догадки состоят в том, что Дуров лично заинтересован в росте проекта и возможно имеет скрытую долю в нем. Рост Toncoin поможет выполнить ему обязательства перед инвесторами в облигации его Telegram, который были размещены под 7% годовых на 5 лет до 2026 года. Это означает, что ему необходимо вернуть $1 миллиард + $350 миллионов в качестве процента. Помимо этого, отметим тот факт, что ежемесячно на поддержку мессенджера команда тратит порядка $45 миллионов в месяц или $540 миллионов за год. Иными словами, привлеченных денег хватит примерно на 2 года существования проекта. Поэтому Павел начал активно тестировать способы монетизации Telegram.
По общеизвестным данным доходы от рекламы в первые 3 месяца составили около $1 миллиона. Скорее всего, спустя год, эта цифра выросла, но вряд ли она является существенной, чтобы перекрывать затраты на поддержание работы мессенджера. Именно поэтому летом, была запущена подписка Telegram Premium. Согласно заявлениям компании, если ее купят хотя бы 2,5% пользователей это уже покроет все расходы. По последним данным эту подписку приобрели 0,41% от всех пользователей или 2,9 миллионов аккаунтов. Таким образом, приблизительный доход составляет $14,5 миллионов, что уже значительно выше чем рекламный сервис, но недостаточно для покрытия ежемесячных расходов.
В этот момент Telegram запускает новый сервис — Fragment, который продает никнеймы в мессенджере за TON. Буквально, за один месяц это принесло выручку проекту в размере $50 миллионов, что является существенным финансовым потоком. Тем не менее, в будущем эти доходы могут немного снизиться, так как объем крупных продаж может уменьшиться. Также отметим, что на момент запуска данной платформы, стоимость TON составляла $1,4, а на текущий момент — $1,8. А так как продажи идут исключительно за TON, то реальная доходность могла вырасти на 30%.
Также, в своем последнем обновлении Telegram добавил возможность покупки анонимных номеров за TON. Это может стать еще одним мощнейшим решением для монетизации Telegram и увеличения использования TON, масштаб которого еще только предстоит оценить в ближайшие месяцы. Но уже сейчас можно отметить тот факт, что данный функционал будет крайне полезен для многих пользователей и может иметь высокую популярность.
Именно успех после внедрения оплаты никнеймов TON доказывает тот факт, что эти интеграции в будущем будут лишь усиливаться, так как этот создаст win-win стратегию как для самого Telegram, так и для популярности сети TON. Совсем недавно вышли очередные подтверждения этому — Павел Дуров в своем официальном канале заявил о том, что собирается перевести свой сервис на децентрализованные рельсы. Для этого будут внедрены такие инструменты как некастодиальные кошельки и децентрализованные биржи. Мы более чем уверены, что эти инструменты будут реализованы именно с помощью блокчейна TON, так как первые результаты показали высокую оправданность такого решения.
Уже сейчас это создало мощнейший спрос на монету. Если же она будет внедрена в DEX и кошельки внутри Telegram, то это придаст еще один мощнейший рывок для проекта. Из всех решений монетизации, именно работа с TON оказалась наиболее выгодной на текущий момент. Получив подтверждение этому спустя месяц, Павел стал постепенно готовить своё сообщество к более грандиозным интеграциям и инновациям внутри мессенджера. С таким подходом, это может превратиться в полноценный Web3 сервис и интернет.
Некоторые из крупных инвесторов также начинают постепенно понимать это и приобретают монету Toncoin в портфель. С помощью ончейн анализа мы выяснили тот факт, что один из Tier-1 фондов из США начал активно покупать обернутый токен Toncoin в сети Ethereum. Данной компанией является DragonFly Capital и они купили почти 5 миллионов TON на сумму около $8 миллионов во второй половине ноября 2022 года. Отметим, что это одна из их крупнейших рыночных позиций после проекта Lido DAO (LDO). Это наводит на размышления о том, что к проекту начинают присматриваться мощнейшие фонды, которые могут подтянуть и других.
Другим заметным инвестором проекта является компания DWF Labs. Они вкладывают $10 миллионов в экосистему TON и поддерживают проекты, выходящие на нем. Основатель Андрей Грачев, возглавлял направление трейдинга в организации РАКИБ, а также являлся исполнительным директором Huobi Russia. Его компания DWF Labs является маркетмейкером и уже является главным маркетмейерам TON. Также по их словам, они будут содействовать листингу TON на разных биржах и поддерживать его на них. Отдельным фактом отметим, что несколько недель назад они вложили $15 миллионов в фонд восстановления криптоиндустрии, учрежденный Binance. Это значит, что появляется еще один потенциально хороший контакт для листинга на эту биржу.
Кроме того, мы хотим отметить тот факт, что Binance уже начинает присматриваться к проекту. Это стало ясно после того, как проект Toncoin вылез из секции неблагонадежных на CoinMarketCap и сходу ворвался в Топ-40. Напомним, что CoinMarketCap уже почти 3 года принадлежит Binance и контролируется им. Таким образом, помещение Toncoin в список хороших валют является чуть ли не прямым знаком в заинтересованности проектом крупнейшей криптовалютной биржи в мире.
Напомним, что Ton Foundation владеет почти 600 миллионами TON или около $1 миллиарда. Эти средства будут пускаться на развитие проекта, привлечение разработчиков и других проектов. Так, команда выделила $250 миллионов, которые предназначаются для экосистемного фонда. Помимо них в него вложились такие компании как Huobi, KuCoin, MEXC Global, DWF Labs, ORBS, Cypher Capital, Darley Technologies. Состав этих инвесторов указывает на то, что многие из них так или иначе связаны друг с другом и с TON.
Финансовая сторона проекта выглядит довольно хорошо. Они имеют огромные стратегические резервы для развития своих технологий и экосистемы, а также сильный состав инвесторов, большинство из которых связано с биржами, трейдингом и маркетмейкингом. Кроме того, проглядываются потенциальные связи с Binance. Иными словами, у проекта есть все, что успешно работать с ценой монеты, развивать экосистему и пережить плохие времена.
ICO
Токеномика
Проект Toncoin не проводил каких-либо токенсейлов и продаж частным инвесторам. Сначала была запущена тестовая сеть, которая после закрытия проекта Дуровыми стала основной сетью. Изначально, была организована возможность майнинга на видеокартах, но это событие имело ограниченный срок действия. Тем не менее, майнеры добывали TON в течение почти 2 лет и сумели значительно расширить распределение. В связи с тем, что изначально никаких долей не предусматривалось, мы полезли в блокчейн Toncoin и всю информацию ниже нашли именно оттуда.
Общее количество монет TON, которое будет выпущено составляет 5 миллиардов с инфляцией 0,6%. Таким образом, на текущий момент полный объем монет TON составляет 5,06 миллиардов. Из них 11,4% принадлежит организации TON Foundation, которая управляет проектом и занимается стратегическим видением. Можно сказать, что эти деньги фактически принадлежат команде. На контрактах валидаторов PoS залочено 350 миллионов TON или 7% от максимальной циркуляции монет. Часть средств размещена на централизованных биржах и мостах на Ethereum и BNB Chain. Их общее количество составляет около 1%.
Однако, этого недостаточно для того, чтобы оценить, как сформировано распределение монет между адресами. Именно поэтому мы озадачились и изучили распределение TON. Результаты можно найти в таблице ниже:
Из таблицы выше видно, что Топ-50 адресов содержат более 50% от всех монет сети, а Топ-1000 адресов содержит 99,68% от всех. Чтобы понимать нагляднее, насколько сильна зависимость сети от ее холдеров и насколько честное здесь распределение, предлагаем взглянуть на распределение других криптовалют:
Наиболее известной, популярной и старой криптовалютой является биткоин, именно поэтому его распределение выглядит более широким, так как Топ-1000 адресов контролируют лишь треть от всех монет. Ethereum и Litecoin находятся на сопоставимом уровне по распределению. При этом, BTC, ETH, LTC в целом можно назвать “народными” криптовалютами с некоторыми поправками, которые довольно хорошо используются для самых разных целей.
Также мы специально привели в пример Dogecoin, который во многом является манипулируемым из-за связи с Илоном Маском и распределение в данном случае выглядит также очень плохо. Более того, Топ-100 адресов Dogecoin контролируют 70% от всех монет — это совершенно несопоставимые цифры с BTC (16%), ETH (35%) и LTC (46%). В связи с этим, мы можем однозначно утверждать, что распределение Toncoin выглядит крайне плохо на текущий момент, значительно хуже чем у того же Dogecoin. Для открытых сетей, коими являются все вышеназванные, показатель распределения выходит на первый план.
Однако, в плохом распределении есть и положительные стороны — например, значительно легче разогнать стоимость цены. Именно это мы и увидели, осенью 2021 года, когда за несколько дней стоимость TON выросла в 10 раз. Но, говоря объективно, это все-таки является негативным фактором, так как он не отражает реальную стоимость проекта.
С точки зрения utility-функций, проект также не представляет ничего сверх экстраординарного и похож на большинство других блокчейнов:
- использование в качестве комиссий
- использование для увеличения безопасности сети через стейкинг
Ранее была возможность майнинга, но это скорее негативный фактор, который хотя и позволял распределять монету между участниками сообщества, но зачастую приводил к избыточному давлению на стоимость.
Токеномика проекта выглядит крайне неоднозначной из-за низкого коэффициента распределения между участниками сети. И хотя команда контролирует довольно небольшую долю монет, но кому принадлежат остальные адреса хотя бы из Топ-50 является загадкой. В связи с этим возникают высокие риски манипуляции стоимости монеты TON. Это особенно заметно проявляется при пиар-акциях данного проекта. Слишком высокая концентрация монет в одних руках может привести к плохим последствиям, так как по сути, проект не принадлежит сообществу и решения принимаются закрытой группой лиц.