Что делает компания / проект?

Ribbon Finance (RBN) — это протокол децентрализованных финансов (DeFi), построенный в сети Ethereum. Он использует финансовые инструменты, такие как опционы, фьючерсы и фиксированный доход, чтобы предлагать своим пользователям процентные криптоструктурированные продукты.

Особенности

Ribbon использует финансовую инженерию для создания структурированных продуктов, обеспечивающих устойчивый доход. Первый продукт Ribbon нацелен на повышение доходности за счет автоматизированных опционных стратегий. Протокол также позволяет разработчикам создавать произвольные структурированные продукты, комбинируя различные производные DeFi.

Структурированные продукты — это комплексные финансовые инструменты, в которых используется комбинация производных инструментов для достижения определенной цели риска и доходности, например, ставка на волатильность, повышение доходности или защита основной суммы.

Theta Vault — это новый продукт, который автоматизирует стратегию покрытых коллов для получения высокой прибыли от ETH. Хранилище использует стратегию покрытого колла и еженедельно продает опционы колл без денег для получения дохода.

Основной риск при использовании этой стратегии заключается в том, что вкладчики потенциально могут отказаться от роста в обмен на гарантированную доходность. Продавая опцион колл, пользователи, по сути, обещают продать актив по цене исполнения, даже если она превысит ее (т. н. досрочная продажа). Из-за этого, если цена актива значительно вырастет за короткий период времени, вкладчики могут получить «отрицательную доходность» по своим ETH.

Однако это происходит только в том случае, если ETH/USD значительно подорожает, поэтому вкладчики по-прежнему будут в плюсе в долларовом выражении. Хранилище также продает колл-опционы без денег, что означает относительно низкую вероятность исполнения опционов.

Перспективы Ribbon Finance: прибыльные криптопроизводные продукты

У Ribbon Finance есть два основных продукта: Theta Vault и Theta Vault Yearn. Пользователи могут размещать свои криптоактивы в Theta Vaults и получать от них доход. Согласно Ribbon Finance, хранилища Theta используют автоматизированные стратегии продажи опционов, которые еженедельно приносят доход.

Ribbon Finance заявила, что ее хранилища снижают высокую плату за газ в сети Ethereum за счет «социализации» транзакционных издержек для всех вкладчиков хранилища.

«Вместо 3-4 транзакций в неделю для каждого пользователя хранилище будет выполнять 3-4 транзакции в неделю для тысяч пользователей одновременно. Это делает пользовательский опыт использования этих Theta Vaults чрезвычайно простым и относительно дешевым — внесение депозита, ожидание доходности и снятие средств», — сказали в Ribbon Finance.

Theta Vaults использует oTokens поставщика инфраструктуры опционов DeFi Opyn — они представляют собой опционные контракты с ценой исполнения и сроком действия.

«Чтобы запустить стратегию написания опционов, хранилище должно иметь возможность чеканить и шортить токены oToken. Хранилище использует депонированные средства пользователей для блокировки залога в Opyn + mint oTokens, а затем продает их с премией», — добавили в Ribbon Finance.

В настоящее время Ribbon Finance позволяет пользователям вносить свои ETH , WBTC , AVAX и AAVE в различные доходные продукты.

Согласно его веб-сайту, его продукт T-ETH-C генерирует доход от депозитов ETH за счет запуска еженедельной автоматической стратегии покрытых коллов, в то время как его продукт T-YVUSDC-P-ETH зарабатывает доход от депозитов в долларах США с использованием еженедельной автоматической стратегии продажи ETH. . Ribbon Finance ожидает, что T-ETH-C принесет 15,28% годовой процентной доходности (APY), а T-YVUSDC-P-ETH принесет 27,2% годовых.

Ribbon Finance заявила, что еженедельная продажа колл-опционов позволяет ей чаще начислять премии и прогнозировать поведение цены депонированного актива на краткосрочной основе.

Токен RBN

RBN — собственный токен Ribbon Finance. До середины ноября 2021 года RBN использовался только для предложений по управлению. Однако недавно Ribbon Finance представила новые утилиты для токена.

Владельцы теперь могут поставить свои RBN , чтобы получить взамен токен sRBN. Согласно Ribbon Finance , вскоре она предложит новую программу эмиссии (производства и выпуска) RBN, а держатели sSBN будут контролировать, в какое хранилище попадет новоиспеченный RBN.

Ribbon Finance добавила, что чем дольше пользователи размещают свои токены RBN, тем больше они получают права голоса и увеличивают будущие вознаграждения RBN.

«Эта модель блокировки голосов помогает согласовать стимулы, предоставляя все полномочия и вознаграждения заинтересованным сторонам RBN с самым долгосрочным опытом. Мимолетные спекулянты потеряют полномочия по управлению, вознаграждения и доходы от протоколов», — заявили в Ribbon Finance.

Общий объем поставок RBN ограничен 1 миллиардом единиц. В мае 2021 года Ribbon Finance объявила , что раздаст 30 миллионов токенов RBN своему сообществу.

Четыре миллиона токенов RBN были распределены между четырьмя поставщиками опционной инфраструктуры на основе Ethereum, а именно Hegic, Opyn, Charm и Primitive. Двадцать один миллион RBN был роздан пользователям продуктов Ribbon Finance. Сообщество Ribbon Finance в Discord получило пять миллионов токенов RBN.

Однако почти пять месяцев спустя Ribbon Finance оказалась втянутой в полемику после того, как выяснилось , что один из ее инвесторов, криптовалютная венчурная компания Divergence Ventures, предположительно использовала раздачу RBN, чтобы получить большое количество токенов RBN, которые позже были проданы за ETH. около 2,2 млн долларов.

Токен Ribbon Finance, RBN, подвергся давлению со стороны продавцов почти сразу после достижения исторического максимума (ATH) в размере 4,89 доллара в начале октября 2021 года из-за разногласий относительно инвестора, предположительно использующего раздачу RBN.

Джулиан Кох, соучредитель Ribbon Finance, позже заявил в своем посте на Medium, что «член команды Divergence несколько раз вносил депозиты в хранилища Ribbon, чтобы разыграть аирдроп».

Кох добавил, что Divergence Ventures вернула 719 ETH, заработанных на продаже своих токенов RBN, разбросанных по воздуху.