Что делает компания / проект?

Liquity USD (LUSD) — это децентрализованный протокол заимствования, который позволяет вам получать ссуды под 0% процентов за эфир, используемый в качестве обеспечения.

Особенности

Liquity предлагает лучшие условия заимствования на рынке с основными преимуществами:

• Процентная ставка 0%
• Коэффициент залога составляет всего 110%

Отсутствие управления — все операции алгоритмические и полностью автоматизированы — Выкупаются напрямую — LUSD всегда и в любое время могут быть погашены по номинальной стоимости за лежащее в основе залога — Устойчивость к цензуре — протокол никем не контролируется

Пользователи могут использовать стейблкоин LUSD без процентов в обмен на свой эфир, используемый в качестве залога. Таким образом, они могут получить ликвидность бесплатно без каких-либо периодических затрат.

Поскольку протокол может сам генерировать токены LUSD, ему не нужно перекладывать капитальные затраты на заемщиков и не полагаться на процентные ставки для регулирования денежной массы.

Существует единовременная комиссия за заем в процентах от полученной суммы. Ставка комиссии зависит от текущей базовой ставки , которая алгоритмически регулируется протоколом на основе объемов погашения.

Быстрая и эффективная ликвидация Troves, подпадающих под минимальный коэффициент обеспечения в 110%, обеспечивает работоспособность и стабильность системы.

Ликвидация осуществляется в следующем порядке очередности:

• Взаимозачет: токены LUSD в пуле стабильности используются для погашения недостаточно обеспеченного долга и впоследствии сжигаются. Обеспечение от ликвидированной сокровищницы отправляется в пул стабильности.
• Перераспределение: если пул стабильности не содержит достаточных LUSD для покрытия долга, (оставшийся) долг и обеспечение от ликвидированной Trove перераспределяется между всеми активными заемщиками пропорционально их суммам обеспечения.

Ликвидаторы заинтересованы в проведении быстрой ликвидации, в то время как поставщики стабильности получают выгоду от внесения вклада в пул стабильности системы.

В отличие от других платформ, протокол Liquity не полагается на человеческое управление при голосовании по денежным интервенциям. Все параметры протокола либо предустановлены и неизменны, либо алгоритмически контролируются самим протоколом, что делает вмешательство человека излишним.

Измеряя объемы погашения и применяя механизм временного спада, он постоянно корректирует базовую ставку , служа основой как для эмиссии, так и для комиссии за погашение.

Токен LUSD

LUSD — это полностью погашаемый стейблкоин. В любое время система позволяет держателям обменять свои LUSD на базовое обеспечение Ether по номинальной стоимости.

Например: держатель, выкупивший 100 LUSD, получит залог в эфире на сумму 100 долларов от самой рискованной (-ых) сокровищницы (-ов) за вычетом текущей комиссии за погашение.

Механизм погашения создаст нижний предел цены для LUSD, возвращая его цену к паритету, когда она опускается ниже 1 доллара. У держателей есть стимул выкупить LUSD, если они могут купить их менее чем за 1 доллар, а затем конвертировать их в эфир по цене ровно 1 доллар. Каждое погашение ведет к сокращению общего предложения LUSD и корректировке базовой ставки

Держатели могут депонировать токены LUSD в пул стабильности и сделать систему более устойчивой к падению цен на эфир.

Провайдеры стабильности стимулируются протоколом двумя способами:

• Прибыль от ликвидации: ликвидация обычно приводит к чистой прибыли для пула стабильности, состоящей из разницы между поглощенным долгом (в LUSD) и полученным обеспечением (в ETH). Таким образом, провайдеры стабильности, участвующие пропорционально вкладам в их пулы, получают обеспечение от ликвидированных позиций со значительной скидкой.
• Награды: поставщики стабильности будут постоянно получать токены LQTY на основе депонированных LUSD и скорости отката интерфейса, через который они вносятся. Чтобы стимулировать раннее усыновление, вознаграждение сначала должно быть высоким, а со временем уменьшаться.

Поставщики стабильности могут в любой момент отозвать свои доходы от эфира и свои депозиты, если они не были использованы для погашения долга.