GMX (GMX): криптовалюта - обзор, отзывы

Наш новый, удобный ссылочный агрегатор

Продукт

Что делает компания / проект?

GMX — это децентрализованная спотовая и бессрочная биржа, которая поддерживает низкие комиссии за своп и сделки с нулевым влиянием на цену.

Торговля поддерживается уникальным пулом с несколькими активами, который зарабатывает комиссию поставщиков ликвидности за создание рынка, комиссию за своп, торговлю с кредитным плечом (спреды, комиссии за финансирование и ликвидацию) и ребалансировку активов.

Токен

Токены GMX могут быть связаны между Ethereum и Arbitrum, но, пожалуйста, не используйте эту функцию без крайней необходимости. Все функции находятся на Arbitrum, поэтому не должно быть веских причин для объединения токенов. Если вы перенесете токены из Arbitrum в Ethereum, будет 7-дневный период ожидания, в течение которого у вас не будет доступа к своим токенам.

Фонд минимальной цены

Токен GMX имеет фонд минимальной цены в ETH и GLP. Он растет двумя способами:

20% комиссионных сборов за платформу конвертируются в GLP и переводятся в фонд минимальной цены.

Ликвидность GMX / ETH будет предоставляться и принадлежать протоколу, комиссии с этой торговой пары будут конвертированы в GLP и депонированы в фонд минимальных цен.

Текущий фонд минимальной цены можно просмотреть на панели управления.

В первые месяцы после запуска цель состоит в том, чтобы максимально увеличить фонд минимальной цены. Это обеспечит ликвидность в GLP и обеспечит надежный поток вознаграждений в ETH для всех поставленных GMX.

По мере роста фонда минимальной цены, в конечном итоге он может быть использован для обратного выкупа и сжигания GMX, если (фонд минимальной цены) / (общее предложение GMX) меньше рыночной цены, это приведет к минимальной цене на GMX с точки зрения ETH и GLP.

Текущий фонд минимальной цены содержится в нескольких контрактах, которые будут постепенно объединяться в один контракт тут..

Поставка

Поставка GMX при запуске составит 6 миллионов токенов GMX, с дополнительным 1 миллионом GMX, размещенным в диапазоне цен от 2,00 до 20,00 долларов США. Uniswap V3 для ликвидности.

Оборотное предложение через 12 месяцев будет варьироваться в зависимости от количества токенов, на которые будут переданы права, количества токенов, используемых для маркетинга / партнерства, и количества токенов, купленных у Uniswap. Прогнозируемый максимальный объем предложения составляет 13,25 миллиона токенов GMX.

Чеканка сверх максимального количества в 13,25 миллиона контролируется 28-дневным временным блоком. Этот вариант будет использоваться только в том случае, если будет запущено больше продуктов и потребуется добыча ликвидности.

6 миллионов GMX от XVIX Гамбит а также миграция.
2 миллиона GMX в паре с ETH для ликвидности на Uniswap.
2 миллиона GMX зарезервированы для перехода от Переданный GMX награды.
2 миллиона токенов GMX будут управляться фондом минимальной цены.
1 миллион токенов GMX зарезервирован для маркетинга, партнерских отношений и разработчиков сообщества.
250 000 токенов GMX распределяются между командой линейно в течение 2 лет.

GLP

GLP состоит из индекса активов, используемых для торговли свопами и кредитным плечом. Его можно отчеканить с использованием любого индексного актива и сжечь, чтобы выкупить любой индексный актив. Цена на чеканку и погашение рассчитывается на основе (общая стоимость активов в индексе) (предложение GLP).

Владельцы токена GLP получают вознаграждения Escrowed GMX и 50% комиссионных сборов платформы, распределяемых в ETH.
Поскольку держатели GLP предоставляют ликвидность для торговли с кредитным плечом, они будут получать прибыль, когда трейдеры с кредитным плечом понесут убытки, и наоборот. Судя по прошлым данным PnL от Gambit , прибыли и убытки в среднем равны.

Ребалансировка

Плата за чеканку GLP, запись GLP или выполнение свопов будет зависеть от того, улучшает ли действие баланс активов или уменьшает его. Например, если индекс имеет большой процент ETH и небольшой процент USDC, действия, которые дополнительно увеличивают количество ETH, которое имеет индекс, будут иметь высокую комиссию, в то время как действия, которые уменьшают количество ETH, которое имеет индекс, будут иметь низкий платеж. Вес токенов можно увидеть на панели инструментов.

Средняя цена актива в то время, когда он использовался для чеканки GLP, используется для расчета относительного баланса активов. Например, если цена ETH составляет 5000 долларов США, а для чеканки GLP используется 100 ETH + 500000 долларов США, то протокол отслеживает, что индекс состоит из 500000 долларов США в ETH и 500000 долларов США в долларах США. Если цена ETH вырастет до 10000 долларов, индекс все равно будет нацелен на тот же баланс 100 ETH + 500000 долларов США, поскольку используется средняя цена на момент чеканки.

Обновление ценовых значений выполняется один раз в неделю, поэтому в примере, если цена ETH составляет 10000 долларов США во время ребалансировки, то после обновления ценовых значений индекс будет нацелен на состав из 75 ETH стоимостью 750 000 долларов США + 750 000 долларов США.

Этот механизм улучшает производительность индекса, гарантируя, что он не перебалансируется слишком часто, и в то же время он позволяет протоколу алгоритмически поддерживать сбалансированное воздействие на активы индекса.

В случаях, когда цены колеблются в диапазоне в течение нескольких недель, механизм ребалансировки может превзойти обычную стратегию покупки и удержания.