Ethena (ENA) - обзор

Review

Что делает компания / проект?

Ethena — поставщик производной инфраструктуры, призванный революционизировать Ethereum и сделать его первым источником криптовалюты. Он использует сложные методы хеджирования для повышения ликвидности своего стейблкоина без зависимости от банковской системы.

Особенности

Ethena Labs — это веб-компания, которая занимается созданием первой в мире стабильной монеты USDe, полностью поддерживаемой цепочкой, а также криптовалютной, приносящей доход «Интернет-облигации» на Ethereum.

Протокол Ethena представляет новый подход к пространству DeFi, предоставляя пользователям уникальное сочетание технологий и стратегий, направленных на поддержание стабильности и получение прибыли. Вот более детальный взгляд на основные компоненты и функциональные возможности:

🍀 Синтетический доллар, USDe: В отличие от традиционных стейблкоинов, USDe — это синтетический доллар, который использует комбинацию дельта-хеджирования и Ethereum (ETH) для поддержания своей привязки к доллару США. Этот инновационный подход позволяет USDe выступать в качестве устойчивого к цензуре финансового инструмента в экосистеме Ethena.
🍀 Дельта-хеджирование для стабильности: Дельта-хеджирование, стратегия, заимствованная из традиционных финансов (TradFi), лежит в основе поддержания привязки доллара США. Открывая короткие позиции в ETH или деривативах на основе ETH, протокол Ethena стремится компенсировать потенциальные потери из-за волатильности цен ETH, обеспечивая стабильность USDe по отношению к доллару США.
🍀 Интернет-облигация: Ethena Finance выпускает уникальный финансовый инструмент — Интернет-облигацию. Он сочетает в себе доход от рынков деривативов и ставок на Ethereum, демократизируя инвестиционные возможности и переопределяя концепцию сбережений в криптопространстве.
🍀 Ethena Shards: В рамках своей кампании «Осколки» Эфина поощряет участие сообщества посредством распространения Осколков Ethena. Эти осколки, аналогичные баллам, присуждаются пользователям за выполнение определенных задач в экосистеме, что способствует развитию чувства вовлеченности и участия.
🍀 Токен ENA: Токен ENA служит основой устойчивых стратегий протокола, а его распространение охватывает основных участников, инвесторов, фонд и инициативы по развитию экосистемы. Владельцы токенов имеют право претендовать на свою долю в 750 миллионах токенов ENA, что составляет 5% от общего количества, исходя из накопленных ими осколков. Этот подход стимулирует долгосрочное участие и предоставляет права управления, возможности для ставок и вознаграждения за активное участие в экосистеме Ethena.
🍀 Меры безопасности: Протокол Ethena уделяет приоритетное внимание безопасности и целостности своей платформы, внедряя надежные меры безопасности. Эти меры предназначены для защиты транзакций токенов ENA, смарт-контрактов и средств пользователей, обеспечивая безопасную и надежную среду для участников.
🍀 Масштабируемость и независимость: бросая вызов традиционным банковским системам, Ethena предлагает децентрализованную альтернативу, которая является масштабируемой и безопасной. Его конструкция направлена на обеспечение предсказуемо более высокой доходности, чем простой ETH с ставкой, и позиционирует себя как более независимую от традиционных финансов (TradFi) по сравнению с другими стейблкоинами, такими как Tether. Эта независимость дополнительно подчеркивается опытной командой Ethena, подчеркивающей приверженность протокола прозрачности и надежности.

Погружение в технологическую основу

Протокол Ethena открывает сложное сочетание стратегий и активов, предназначенных для поддержания стабильности токена USDe и получения прибыли. Вот более детальный взгляд на основные компоненты:

🍀Обеспечение активов и получение прибыли

Токен USDe полностью обеспечен токенами ликвидного ставок эфира (ETH), что обеспечивает прочную основу для его стоимости.
Короткие бессрочные фьючерсные позиции ETH на биржах деривативов используются для хеджирования от волатильности рынка, обеспечивая стабильность привязки доллара США к доллару.
Эта комбинация резервных активов не только поддерживает стоимость USDe, но и генерирует стабильную доходность для инвесторов, что делает его привлекательным вариантом для тех, кто хочет заработать на своих криптоактивах.

🍀Дельта-хеджирование для стабильности

Дельта-хеджирование играет ключевую роль в поддержании привязки доллара США к доллару США. Эта стратегия предполагает открытие коротких позиций по ETH или деривативам на основе ETH, чтобы компенсировать потенциальное снижение цен на ETH, создавая дельта-нейтральную позицию, которая стабилизирует цену USDe.
Используя этот стандартный метод TradFi, Ethena эффективно снижает риск, связанный с колебаниями цен на ETH, гарантируя, что USDe останется стабильным и надежным синтетическим долларом.

🍀 Инновационные финансовые инструменты

Ethena представляет Internet Bond, новый финансовый инструмент, который демократизирует инвестиционные возможности и дает новое определение сбережениям в пространстве DeFi.
Объединяя доход от рынков деривативов и ставок на Ethereum, Internet Bond предлагает инвесторам уникальный способ участвовать в криптоэкономике, одновременно получая прибыль. Этот подход не только расширяет доступ к инвестиционным возможностям, но также подчеркивает приверженность Ethena инновациям и расширению прав и возможностей пользователей в экосистеме DeFi.
Благодаря этим механизмам протокол Ethena использует возможности Ethereum и принципы децентрализованного финансирования, чтобы предложить масштабируемое, стабильное и устойчивое к цензуре крипто-родное решение для денег.
Поддерживая токен USDe с помощью ETH с ликвидной ставкой и используя стратегии дельта-хеджирования, Ethena обеспечивает стабильность своего синтетического доллара, одновременно создавая привлекательную доходность для инвесторов, устанавливая новый стандарт для стейблкоинов в среде DeFi.