Биржа: SushiSwap — обзор, отзывы

Что делает компания / проект?

SushiSwap — децентрализованная биржа (DEX), работающая на блокчейне Ethereum. Помимо торговли криптовалютой, здесь представлен рынок кредитования и инструменты для пассивного заработка.

Немного истории

Помимо того, что SushiSwap был создан двумя анонимными разработчиками, до его выпуска не проводился аудит. При этом шеф-повар Номи открыто пригласил некоторые из самых уважаемых компаний, включая Quanstamp и Consensys, для аудита кода SushiSwap в первом посте Medium о проекте.

В течение первой недели после выпуска SushiSwap накопил более 1 миллиарда долларов заблокированных средств и временно превзошел Aave в качестве крупнейшего протокола DeFi. Процентные ставки по заблокированным средствам превысили 2 500% годовых!

Мошенническая транзакция выхода шеф-повара Номи на Etherscan.io

С сентября 5 — го, Chef Номи вдруг ликвидировали более 14 миллионов долларов суси лексем которые были накоплены в качестве средств разработки по протоколу. В серии сообщений в Твиттере он отметил, что чувствует себя вправе получить деньги. Это вызвало огромное возмущение от криптовалюта сообщества, в первую очередь yearn.finance создателя Андре Cronje.

Популярный ютубер Иван на Tech также высказался и заметил, что «[SushiSwap] так же плох, как и настоящие суши». Иван также отметил, что внезапная распродажа SUSHI, вероятно, вызвала крах на рынке криптовалют на следующий день из-за своего воздействия на все пространство DeFi.

Держатели адресов кошельков с несколькими подписями SushiSwap.

Шеф-повар Номи впоследствии отказался от Sushiswap и передал его Сэму Бэнкман-Фрид, генеральному директору биржи деривативов криптовалюты FTX. Разработчики SushiSwap также считали Андре Кронье новым фактическим лидером протокола.

Сообщество SushiSwap проголосовало за то, чтобы выбрать 9 человек в пространстве DeFi, таких как основатель Compound Finance Роберт Лешнер, в качестве держателей ключей для кошелька с несколькими подписями, в котором хранятся средства на развитие SushiSwap.

Общая стоимость Uniswap резко упала 9 сентября.

9 сентября — го, Uniswap был лишен своего титула в качестве крупнейшего децентрализованного обмена , когда пользователи SushiSwap мигрировали более 1,14 миллиардов долларов США в Uniswap в 1,9 млрд долларов США заперли криптовалюта активы новой SushiSwap платформы.

Хотя эта миграция была запланирована с момента объявления протокола, 0xMaki полагал, что будет перемещено не более нескольких сотен миллионов долларов криптовалюты. Этот внезапный перевод ликвидности из одного протокола в другой был назван атакой вампира.

Шеф-повар Номи приносит извинения в Твиттере после возврата украденных средств на развитие.

11 сентября — го , повар Номи внезапно вернулся украденные средства развития в SushiSwap. Некоторые считают, что это было сделано для того, чтобы привлечь к проекту больше внимания. Однако в вышеупомянутом интервью с 0xMaki он отметил, что он предъявил ультиматум в Twitter шеф-повару Номи, сказав ему ответить на его сообщения, иначе он раскроет конфиденциальные подробности о SushiSwap (вероятно, настоящая личность шеф-повара Номи).

Шеф-повар Номи больше не участвует в протоколе и теперь называет себя в Twitter «бывшим шеф-поваром» SushiSwap.

Особенности

По своей архитектуре SushiSwap считается форком проекта Uniswap. Он также основан на блокчейне Ethereum, который позволяет торговать токенами ERC20 через смарт-контракты. Отличие SushiSwap от «родительской» биржи — возможность брать кредиты или инвестировать в криптофарминг.

Основа SushiSwap — децентрализованная биржа (DEX). Она работает по принципу автоматического маркет-мейкера (AMM), через смарт-контракты и финансируемые пользователями пулы ликвидности. За наполнение пулов они получают токены поставщика ликвидности — SLP.

Для получения SLP нужно заморозить на бирже токены ERC20. Чем больше токенов заморожено, тем больше SLP получит пользователь и тем выше будет его вознаграждение.

За предоставление ликвидности поставщики получают вознаграждение в виде токенов SUSHI. Количество SUSHI определяется как 0,25% от комиссии за все сделки, пропорционально количеству удерживаемых SLP. SUSHI — основа экономики SushiSwap. Они торгуются почти на каждой площадке, поддерживающей ERC20. Платформа поощряет держателей SUSHI: даёт доступ к пассивному заработку и другим инструментам компании.

Общая информация о DEX

DEX становятся все более популярными, в основном из-за следующих факторов:

• Они не требуют, чтобы третья сторона хранила ваши средства, вместо этого вы всегда напрямую контролируете свои монеты и совершаете транзакции напрямую с тем, кто хочет купить или продать ваши монеты.
• Обычно они не требуют от вас предоставления личной информации. Это дает возможность создать учетную запись и сразу же начать торговать.
• Их серверы разбросаны по всему миру, что снижает риск простоя серверов.
• Они практически неуязвимы для хакерских атак.
• Однако у DEX обычно есть книга заказов с более низкой ликвидностью, чем у их централизованных аналогов.

В течение 2020 года и в начале 2021 года пространство DeFi можно охарактеризовать двумя словами: борьба за еду. Действительно, мне казалось, что новый нелепый протокол DeFi на тему еды добавлялся в эту кулинарную бойню через день. Один из самых популярных деликатесов DeFi? Конечно же, суши!

Для большинства криптоэнтузиастов введение SushiSwap сигнализировало о том, что DeFi официально зашла слишком далеко. Фактически, спорные события вокруг проекта, которые развернулись в течение нескольких недель после его выпуска, в значительной степени испортили аппетит многих в пространстве DeFi.

Тем не менее, когда дело доходит до SushiSwap, это гораздо больше, чем кажется на первый взгляд. Первоначальные 2 500% + годовых на депонированные средства были лишь вершиной тилапии. В какой-то момент, в конце 2020 года, SushiSwap фактически был крупнейшим протоколом DeFi на рынке, и, согласно DeFi Pulse , SushiSwap в настоящее время занимает 8-е место по общей заблокированной стоимости (TVL) в DeFi с активами на его платформе почти на 4 миллиарда долларов.

В сентябре 2020 года токен SUSHI успешно прошел листинг на Binance, и контроль над проектом был передан от первоначальных анонимных основателей генеральному директору FTX Сэму Бэнкман-Фриду , человеку с невероятной репутацией в криптопространстве. Таким образом, к концу этой статьи вы узнаете, почему SushiSwap может заслужить звезду Мишлен.

Финансовые инструменты SushiSwap

Помимо обмена токенов, SushiSwap предлагает широкий спектр финансовых инструментов: лендинг, стекинг и кредитование.

Чтобы воспользоваться всеми функциями SushiSwap, необходимо подключить к бирже криптовалютный кошелёк. Для этого кликаем на любую из кнопок «Enter App».

Мы попадаем на страницу обменника. Здесь кликаем по кнопке «Connect to a wallet» в правом верхнем углу.

После этого нам предлагают выбрать кошелёк для подключения. На выбор есть 6 сервисов, среди которых Coinbase Wallet, Torus и WalletConnect.

Нужно просканировать QR-код с телефона и подключиться к платформе. Теперь можно пополнить счёт ETH, а на странице «Swap» обменять криптовалюту на токены SUSHI.

После подключения кошелька откроется доступ ко всем функциям SushiSwap. Они представляют собой несколько децентрализованных приложений (dApp), объединенных одной криптовалютной экосистемой. Вот основные:

• обменник SushiSwap;
• рынок кредитования и лендинга Kashi;
• стекинг SushiBar и фарминг.

Разберём подробнее каждый инструмент биржи SushiSwap.

Обменник SushiSwap

Торговля криптовалютой проходит в разделе «Swap» . По сути это стандартный обменник, но здесь торгуется около 1500 криптовалютных пар — без котировок и биржевых свечей. Можно дополнительно настроить сделку: выставить комиссию, время обработки транзакции и включить режим эксперта с высоким проскальзыванием.

Вторая вкладка — «Liquidity» или ликвидность. Здесь можно стать поставщиком ликвидности, заморозив токены на счетах SushiSwap и получив SLP для пассивного заработка.

Пользователь может в любой момент вернуть токены из пула. Также здесь можно отслеживать созданные ранее пулы и оценивать их финансовую эффективность.

Доходные инструменты SushiSwap

В разделе «Yield» расположен сервис для криптофарминга. Пользователь отдаёт токены в распоряжение фарминг-фермы и получает пассивный доход. В основном прибыль фермы складывается от предоставления токенов под заём или заработка с поставок ликвидности.

Слева выбираем ферму по типу дохода: от лендинга, поставок ликвидности или использующие оба метода. В основном окне указана информация о инвестиционном пуле: размер вознаграждения, объём замороженных средств и APY — годовой доход в процентах.

В разделе «SushiBar» другой способ пассивного заработка — стекинг. Пользователь размещает некоторое количество токенов SUSHI. Благодаря протоколу Proof-Of-Stake он получает проценты сверху, добавив SUSHI в общий пул.

Для удобства пользователя на странице указан актуальный процент дохода по стекингу.

SushiSwap — это и биржа, и децентрализованное сообщество, в котором решения о развитии платформы принимаются коллективно. Любой держатель SUSHI может поучаствовать в голосовании. Также пользователь вправе заморозить SUSHI в SushiBar, отказавшись от права голоса. После этого он получит токены xSUSHI, которые принесут в два раза больше дохода.

Почему SushiSwap работает на ERC-20

Есть несколько особенностей, выделяющих Ethereum на фоне Bitcoin и других блокчейнов.

1. Дополнительные протоколы для обмена статическими файлами. Они предоставляют пользователям широкие возможности для размещения контрактов или общения одним или несколькими адресатами.
2. Большое сообщество разработчиков. Поддержка блокчейн-проекта на базе эфира удобна, поскольку найти специалистов для работы над таким проектом просто. Востребованность Ethereum сделала его известным среди разработчиков.
3. Стабильность. Эфир активно развивается, поэтому его можно считать гарантом стабильности для платформы, основанной на блокчейн.
4. Гибкость. Языки программирования ETH позволяют использовать его практически для любых целей. Это делает его простым в использовании, например при разработке и поддержке децентрализованной биржи.

SushiSwap использовала протокол ERC-20 для создания собственного токена SUSHI. До его появления были актуальны десятки проблем, связанных с несовместимостью разных форм Ethereum. У протокола также есть преимущества, которыми активно пользуются разработчики биржи:

• экономия ресурсов и времени за счет использования структуры Ethereum;
• безопасность, обусловленная ростом спроса на эфир;
• высокая ликвидность из-за востребованности ERC-20.

Как видно из описанных факторов, ETH и протокол ERC-20 взаимосвязаны. Они делают проект более надежным и универсальным, поэтому SushiSwap работает с ними.

Токен SUSHI

Основная цель SUSHI заключается в управлении сообществом. Его главная особенность кроется в открытом исходном коде. По этой причине любой желающий может подать предложение по его доработке. Часть предложений, поданных пользователями, реализуются после достижения общего консенсуса.

Помимо управления платформой, SUSHI используется для торговли на бирже. За него могут быть куплены фиатные валюты или криптовалюты. Токен получил широкое признание. Он был разработан на базе UNI, однако является более функциональным. Торговля SUSHI ведется не только на SushiSwap, но и на других площадках. Актуальный курс SUSHI на сегодня к доллару США можно увидеть на интерактивном графике ниже.

Комиссия за проведение обменов с использованием токена составляет 0,3%. При этом пользователи, находящиеся в пуле, получают 0,25%. Остальная часть от этой комиссии начисляется держателям SUSHI. Таким образом можно получать пассивный доход, даже не находясь в пуле.

• Первоначально, чтобы стимулировать предоставление ликвидности, поставщики ликвидности могут зарабатывать токены SUSHI, размещая токены Uniswap Liquidity Pool (LP) в начальном наборе доступных пулов.
• После включения обмена токенов 0,25% всех торговых комиссий в любом пуле пропорционально распределяются между активными поставщиками ликвидности, а 0,05% конвертируются обратно в SUSHI (через SushiSwap) и распределяются между держателями токенов SUSHI.
• Размещение токенов SUSHI-ETH LP на платформе SushiSwap также предоставляет стейкерам SUSHIPOWAH, которые представляют собой право голоса, которое позволяет держателям токенов SUSHI голосовать по предложениям по управлению для формирования платформы SushiSwap.

Как обеспечивается безопасность сети SushiSwap?

SushiSwap пытается снизить традиционные риски, связанные с размещением средств в смарт-контрактах, путем повышения управленческих полномочий своих пользователей.

Однако анонимность его разработчиков заставляет задаваться вопросами, выходящими за рамки технических. К примеру в сентябре 2020, Chef Nomi поссорился с пользователями после вывода 38 000 в Ethereum (ETH) из SushiSwap. Впоследствии средства были возвращены, а Chef Nomi публично извинился и назвал этот шаг ошибкой.

SushiSwap против Uniswap

Поскольку SushiSwap является форком Uniswap, оба протокола DeFi, следовательно, имеют архитектурное и эстетическое сходство, однако есть один важный элемент различия, который следует здесь отметить, и это проблема, присутствующая в Uniswap, которой на самом деле нет в SushiSwap.

Поставщики ликвидности (LP) получают скидку с торговых комиссий по обоим протоколам. В Uniswap, чем больше ликвидности кто-то предоставляет, тем большее сокращение торговых комиссий из пула они получат. Следствием этого является то, что вознаграждения более мелким поставщикам ликвидности размываются по мере роста пулов. Крупные организации, такие как криптовалютные биржи, майнинговые пулы и фонды венчурного капитала, могут в результате получать и часто получают львиную долю этих торговых сборов.

И наоборот, SushiSwap разработал свою эмиссию SUSHI таким образом, чтобы первые последователи протокола получали в 10 раз больше SUSHI, чем те, кто присоединится к протоколу позже. Этот SUSHI можно было бы использовать для снижения торговых комиссий со всех пулов, даже если ранние последователи прекратили предоставлять ликвидность пулам (подробнее об этом позже).

Минимальное начальное предложение SushiSwap (MISO)

MISO — это набор смарт-контрактов с открытым исходным кодом, созданный для упрощения процесса запуска нового проекта на бирже SushiSwap. Минимальное начальное предложение SushiSwap действует как IDO-подобная стартовая площадка для SushiSwap и является местом, где создатели токенов и сообщества могут запускать новые токены проекта. С помощью MISO SushiSwap стремится создать стартовую площадку как для технических, так и для нетехнических основателей проектов, которая позволит сообществам и проектам получить доступ ко всем параметрам, необходимым для безопасного и успешного развертывания на бирже SushiSwap.

MISO создает Coll е фикцию вышедших из коробки смарта — контрактов на нетехнические основоположник выбрать более традиционные и код-ориентированные методы маркеров запуска. В настоящее время стартовая площадка MISO SushiSwap предлагает инвесторам выбор активов NFT через систему аукционов, чтобы отпраздновать запуск новых токенов на своей платформе. Таким образом, MISO является четким свидетельством дальновидной и передовой архитектуры SushiSwap, поскольку он стремится заключить в свою экосистему как управляемый хайпом мир NFT, так и экономический потенциал IDO.

Дорожная карта SushiSwap

У SushiSwap одна цель и только одна цель: стать лучшим DEX в криптовалюте. Это довольно широкая цель, и в настоящее время новая команда SushiSwap не определяет каких-либо конкретных будущих этапов.

Наиболее близким к визуальной дорожной карте документом является публикация SushiSwap  Medium  от 12 сентября 2020 года. С тех пор, однако, SushiSwap выпустила свою невероятно амбициозную дорожную карту на 2021 год , которая включает в себя обновления MISO, стремление строить на Layer-2, инфраструктуру AMM 2.0, SushiBar. Версия 2 и токены SLP в оболочке для более широкой утилиты DeFi.

Вывод

Несмотря на кажущуюся нелепость проекта и хаос, который он вызвал за свою короткую историю, SushiSwap все же удалось удержать около 800 миллионов из начальных 1,14 миллиарда, которые были выведены из Uniswap. DEX также поддерживает ежедневный объем около 300 миллионов долларов США.

Несмотря на довольно бурное и ухабистое путешествие в самом начале своего существования, SushiSwap превратился в одно из популярных решений для DEX, доходного земледелия и LP в DeFi, и потенциально однажды он может даже украсть корону у Uniswap. как совершенная платформа DEX.

Но следует также отметить, что относительно непрофессиональное именование и пользовательский интерфейс многих протоколов DeFi, включая SushiSwap, возможно, даже более неприятны для серьезных розничных инвесторов, чем для опытных фермеров. Такие разногласия, как афера с выходом шеф-повара Номи, в конце концов, действительно наносят ущерб помещению.

При этом SushiSwap, похоже, предлагает более вкусные блюда, чем когда-либо при новом руководстве. Амбиции и самоотверженность основных разработчиков и сообщества достойны восхищения, и их может быть достаточно, чтобы продвинуть проект в будущее.