Что делает компания / проект?
Alchemix USD (ALUSD) — это платформа для создания синтетических токенов с гарантированной доходностью. Требования к созданию такой синтетический токен состоит в том, что любой существующий токен, такой как стейблкоины или ERC20, должен уже иметь механизм генерации урожая в цепочке.
Особенности
Хранилища — это то, как пользователи управляют своими позициями по доходности. Во-первых, пользователи помещают DAI в договор. Затем DAI развертывается контрактом Alchemix для получения дохода в Yearn yvDAI Vault. Пользователи могут чеканить alUSD до 50% от суммы депонированного DAI (например, если пользователь вносит 1000 DAI, они могут генерировать до 500 долларов США). Поскольку урожай собирается из yvDAI Vault, пользователи увидят, что их долг в долларах США уменьшится, и, если они будут ждать достаточно долго, он будет полностью погашен протокол Alchemix. Другими словами, ссуда окупается.
У пользователей есть много возможностей управлять своим хранилищем после его открытия. Если в какой-то момент пользователь обеспечено залогом более чем на 200%, они могут снимать DAI или мятные доллары, пока их хранилище не достигнет коэффициент обеспечения 200%. Поскольку протокол погашает задолженность пользователей, они могут снимать больше DAI или монетный двор больше alUSD по желанию. Потребность в длительном пребывании взаперти может быть непривлекательной для некоторые пользователи DeFi или пользователи могут иметь время, когда им нужно получить доступ к их базовому обеспечению, поэтому пользователи могут заранее заселить свои Хранилища.
Пользователи могут погасить свой долг alUSD, используя alUSD и / или DAI. Контракт Alchemist.sol относится ко всем долларам США и DAI одинаково, поэтому долг в 1000 долларов США можно было заплатить 1000 долларов США, 1000 DAI или любое их сочетание. Кроме того, если пользователю не хватает средства для погашения долга, они могут ликвидировать свое обеспечение, чтобы погасить свой долг. Как только у пользователя будет 0 все оставшиеся долги в долларах США, они могут снять весь свой залог, и если они забудут для снятия залога они будут зачислены на сумму в долларах США с полученной доходностью за этот период пока они не уйдут.
По мере развития протокола Alchemix все доллары США будут поддерживаться корзиной будущих доходов от нескольких стейблкоины. При этом возникает дополнительный риск, если привязка одного из поддерживаемых стейблкоинов перерывы. Без гарантий пользователи могли бы использовать систему таким образом, чтобы они могли по сути, обменять токен стоимостью меньше alUSD на alUSD. Для борьбы с этим Alchemix использует Chainlink. оракулы ценовых каналов для различных поддерживаемых стейблкоинов. Если стоимость стейблкоина ниже определенный порог, затем чеканка alUSD, погашение базовым активом и ликвидация залога будут все будут отключены. В случае восстановления колышка эти функции будут восстановлены.
Даже с этой системой на месте поддерживаемый стейблкоин, теряющий значительную стоимость, все равно повредит цене alUSD. Как таковой, для обеспечения безопасности каждый добавленный стейблкоин будет иметь ограничение на сумму alUSD, которую он может чеканить. Этот предел
смягчит последствия нарушения привязки стейблкоина. Какие стейблкоины добавить и их alUSD ограничение будет в конечном итоге решено вместе с сообществом Alchemix через управление.
Гибкость Vault также обеспечивает надежные механизмы привязки. Поскольку долг alUSD подлежит погашению в alUSD и / или DAI, если alUSD находится под привязкой DAI, пользователи могут купить его на рынке и погасить их долг со скидкой. Если alUSD превышает привязку, пользователи могут чеканить и продавать alUSD для арбитража цена снижается или может погасить свой долг с помощью DAI. Кроме того, когда активен alUSD с несколькими активами, пользователи Alchemix может воспользоваться разницей в ценах на стейблкоины, чеканя alUSD с менее дорогой стейблкоин для погашения долга, отчеканенного из более дорогого стейблкоина. Если достаточно людей перебалансировать свой долг таким образом, это будет способствовать сближению стоимости поддерживаемых стейблкоинов друг другу.
Трансмутатор
Приложение Alchemix dApp регулярно вызывает функцию сбора урожая, которая собирает сгенерированный урожай по всем депозитам в системе. Собранный доход учитывается при созревании вашего Убежища, а затем переводится в пул трансмутеров. Пользователи могут делать ставку на Transmuter и их токены будут преобразованы в базовый актив с течением времени по мере поступления дохода. Когда пользователи переходят на
преобразовать и потребовать свои конвертированные токены, будет сожжено такое же количество токенов alUSD.
Так что если у пользователя на ставке 1200 долларов США и 400 DAI было выделено на его позицию, когда они утверждают, что 400 из их всех долларов США будут конвертированы в DAI, в результате чего на балансе останется 800 долларов США и 400 DAI для пользователя. Фактически, ставка alUSD ведет себя как облигация и в конечном итоге превращается в свою базовый актив. В зависимости от общей суммы alUSD, поставленной на трансмутатор, этот коэффициент конверсии может быть намного выше, чем сгенерированный по протоколу доход, и представляет собой новый примитив DeFi.
Трансмутатор в основном автоматизирован, но он полагается на то, что пользователи принимают экономические решения по облегчить его бесперебойную работу. Это в основном связано с тем, что позиция стекинга может быть переполнена. Когда такое случается, это дает экономическую возможность другим участникам alUSD, позволяя им принудительно трансформировать переполненную позицию. Если позиция 1000 alUSD заполняется до 1050 DAI, то человек тот, кто заставляет трансмутировать эту позицию, получит излишки 50 DAI, мгновенно примененные к их положение трансмутера. Если пользователь, который принудительно трансмутирует, не ставит alUSD, то DAI-overflow будет распространяться по всему миру среди всех участников. Это беспроигрышный сценарий со встроенными стимулами для cron-jobs и что означает безгазовое преобразование для стейкеров, если это произойдет с их стейкингом должность.
Токен ALUSD
alUSD — это обычный токен ERC-20, которым можно будет торговать. После того, как пользователи заработали свои alUSD, у них также есть возможность внести alUSD обратно в «трансмутатор», который может конвертировать alUSD обратно в DAI и даже в другие стейблкоины. Этот процесс может занять разное время в зависимости от различных факторов в экосистеме Alchemix.
Дорожная карта
Команда
Команда
Советники
Партнеры
Видео
Ru
EN
