Сегодняшний материал – попытка выделить наиболее перспективные с точки зрения ROI направления инвестирования. Это не призыв вкладывать деньги прямо сейчас, а скорее призыв обратить внимание на перечисленные секторы. Выбор конкретного инструмента зависит от вас, для этого понадобится более глубокий анализ.

Китайский фондовый рынок

В 2019 г. от американо-китайской торговой войны пострадала экономика всей планеты. Под конец 2019 г. наметился прогресс в переговорах между США и Китаем, что дает надежду на то, что временное перемирие перерастет в постоянное и будет достигнуто долгосрочное торговое соглашение.

Напомним хронологию начала торгового спора:

  • в августе 2017 г. началось расследование, связанное с кражей американской интеллектуальной собственности Китаем;
  • в январе 2018 г. США перешли к «активным боевым действиям», введя 30%-ный сбор с импортируемых солнечных батарей;
  • март 2018 г. – расследование показало, что действия Китая вредят американской экономике;
  • апрель 2018 г. – составлен список из 1000+ китайских товаров, на которые США собрались вводить 25%-ные дополнительные пошлины.

Китай в долгу не оставался, в итоге стороны пытались посильнее задеть друг друга и только под конец 2019 г. достигнута первая фаза компромисса. Также Китай обязался улучшить ситуацию с защитой интеллектуальной собственности.

Акции китайских компаний за это время сильно просели в цене:

  • бумаги Baidu в моменте дешевели до $93,39 с максимумов $284,22 (май 2018 г.);

  • еще более масштабное падение наблюдаем в случае с Weibo;

  • Sinopec (нефтегазовая отрасль) также не смогла без потерь пережить торговую войну, с максимумов на отметке $74,09 достигнут минимум на $26,66.

Как видите, некоторые бумаги сильно перепроданы. Исчезновение такого фактора риска как торговая война повышает шансы на рост.

Из рисков отметим:

  • политическую нестабильность в США;
  • недовольство Китая тем, что США поддерживают протестующих в Гонконге;
  • неясный результат президентских выборов в США.

Риски есть, но потенциальная выгода того стоит.

Акции 5G компаний

Развитие интернета вещей и облачных технологий позволяет надеяться на ускоренное внедрение 5G технологий в 2020 г. В пользу такого развития событий говорит и запуск Google Stadia, xCloud, их конкуренты также могут побороться за рынок. 5G технологии влияют и на развитие беспилотных автомобилей, облачные вычисления в целом, сельское хозяйство (автоматические системы полива в засушливых странах).

Ниже – небольшая часть компаний, связанных с технологией 5G, на них обратите особое внимание:

  • Skyworks Solutions – компания занимается производством чипов, обеспечивающих работу беспроводных функций смартфонов. В последние недели наблюдаем уверенный бычий тренд, на откатах вполне можно присоединяться к нему. Уже пробит исторический максимум, в 2020 г. неизвестно, каким будет предел роста;

  • Lumentum – еще один проводник чипов;

  • Qorvo – занимается разработкой и продажей решений в области радиочастотных систем;

  • Cisco – работает в сфере разработки телекоммуникационного оборудования. Несмотря на откат тренд сохраняется бычий тренд;

  • Telit – сильного роста пока нет.

При выборе конкретной компании рекомендуем учитывать также заказы на их оборудование со стороны производителей смартфонов и прочих мобильных устройств.

Стоит ли инвестировать в золото

Ответ зависит от ваших целей:

  • если планируете заработать, то желтый металл – не лучший выбор;
  • для защиты части капитала от повышенной турбулентности на финансовых рынках золото – неплохой вариант.

Явного бычьего тренда нет, равно как и нет оснований ожидать продолжение резкого роста стоимости драгметалла в ближайшие месяцы. Спрос на золото никуда не денется:

  • его используют как консервативный актив в инвестпортфеле;
  • промышленность (особенно микроэлектроника) также формирует спрос на желтый металл. Но эти факторы уже заложены в курс, нет новых причин, которые бы позволили обновить исторические максимумы.

Золоту рекомендуем отвести роль «тихой гавани».

Развивающиеся рынки

Это направление всегда было более рискованным, чем работа с развитыми рынками, но и потенциальный профит выше. Из развивающихся рынков выделим Индию и Бразилию.

В Индии накопилась масса проблем:

  • снижение темпов роста ВВП на протяжении 4 кварталов 2019 г.;

  • низкий спрос на товары и услуги. Это объясняется ростом безработицы, ужесточением условий кредитования, отсутствием роста заработной платы в сельской местности;
  • спад продаж автомобилей на внутреннем рынке;
  • неопределенность с доходами государства из-за слабости мировой экономики;
  • зарубежные инвестиции снижаются.

С точки зрения инвестиций Индия вызывает интерес из-за реформ «Большого взрыва», они должны оживить экономику и переломить тенденцию последних лет. Предусмотрена масштабная поддержка банков, стимулирование важнейших отраслей промышленности, уменьшение налогового давления на бизнес. В теории все это должно стимулировать кредитование и оживить внутренний спрос.

Решение американо-китайского торгового спора позволит Индии больше зарабатывать на внешних рынках.

Бразилия привлекает внимание рекордно низкой процентной ставкой (минимальная за всю историю). Это должно стимулировать внутреннее потребление и может обеспечить рост экономики.

Криптовалюта

Криптовалюте уже исполнилось 10 лет и в начале второго десятилетия созданы неплохие условия для ее дальнейшего развития. Гарантировать стабильный рост крипты невозможно, но это направление тем и привлекательно, что за короткий срок можно получить профит 100+%.

Если будете работать в этом направлении, обратите внимание на следующие события:

  • начало 2020 г. – СМЕ планирует запустить опционы на Биткоин;
  • запуск Ethereum 2.0, в 2020 г. Эфириум должен перейти на алгоритм консенсуса PoS (Proof of Stake);
  • возможный запуск Calibra от Facebook в 2020 г.;
  • уполовинивание награды за добытый блок в Биткоине;
  • усилия Китая по созданию собственной государственной криптовалюты. Возможно формирование Центрального криптобанка или его аналога.

Один из основных аргументов в пользу среднесрочного инвестирования в крипту – ее постепенное признание в мире и снижение темпов роста мировой экономики. Повторения хайпа ожидать не стоит, но заработать на крипте в 2020 г. можно.

Заключение

Если верить прогнозам крупнейших инвестбанков, 2020 г. обещает стать непростым для мировой экономики. Даже наметившийся прогресс по Брекзиту и американо-китайским отношениям в вопросах торговли не гарантирует беспроблемного решения этих вопросов. Европейская экономика балансирует на грани рецессии, в Китае падают темпы роста ВВП – негатива хватает, но это не значит, то инвестиции не будут приносить доход.

Не забывайте тщательно анализировать отобранные для инвестирования проекты, формируйте портфель со сбалансированными рисками и сможете зарабатывать в любых условиях.