Что делает компания / проект?
FTX – криптовалютная биржа, поддерживающая так называемые «токены с плечом» и фьючерсы, есть здесь и внебиржевой (ОТС рынок).
На обычных биржах нет обилия фьючерсов на крипту и криптовалютные индексы, FTX создана для того, чтобы заполнить эту нишу, а технические решения в будущем могут быть перенесены на обычные фондовые биржи.
Судя по старту интерес к FTX есть, вскоре после запуска объем торгов составлял $100 млн непосредственно на бирже и еще $30 млн. на внебиржевом рынке.
Особенности
До создания биржи команда была активным трейдером на срочном рынке. В Белой книге разработчики рассказывают, что неоднократно предлагали биржам улучшить торговлю фьючерсами, но их предложения во внимание не брались. Так и родилась идея создания собственной биржи, в результате создана FTX.
FTX принадлежит и управляется FTX Trading LTD, компания зарегистрирована островах Антигуа и Барбуда. Авторы проекта особо подчеркивают тесную связь и партнерские отношения с Alameda Research. Это один из крупнейших трейдеров и провайдеров ликвидности на крипторынке. Специалисты Alameda Research могут привлекаться для работы в FTX.
На бирже торгуются фьючерсы на криптовалюты, помимо этого есть контракты на криптоиндексы, например, индексы на монеты с низкой, средней и крупной капитализацией. На ОТС рынке можно просто купить крипту у других участников торгов. ОТС рынок интегрирован в FTX.
Что касается собственного токена FTT, то роль этой монеты немного напоминает роль BNB у Бинанс. Держатели FTT получают скидки на комиссии, также за счет неплохой ликвидности можно просто инвестировать в FTT или спекулировать этой криптой, получая прибыль за счет колебания ее курса.
Особенности токена FTT
Эта крипта – типичная монета, которую криптобиржи создают для привлечения клиентов и быстрого набора клиентской баз. Это стандартный ERC20 токен на блокчейне Эфириума, майнинга нет, отсутствует и так называемый «торговый майнинг», FTT можно только купить на бирже после регистрации и верификации.
Обычные пользователи получают скидку на комиссии, размер дисконта привязан к торговому обороту. При объеме торгового оборота за 30 дней до $1 млн. для мейкеров комиссия составляет 0,02%, а для тейкеров – 0,07%. При превышении порога в $35 млн. комиссия снижается до 0,01% и 0,04% для мейкеров и тейкеров соответственно;
Держатели FTT токенов получают дополнительную скидку, ее объем привязан к средствам, хранящимся в FTT. Для получения первого уровня скидки нужно хранить как минимум $100 в FTT токенах.
За счет дополнительной скидки комиссия для тейкеров не может опускаться ниже 0,015%.
Также FTT токены используются для участия в королевской битве. Биржа проводит конкурсы, в которых участвуют обычные трейдеры (победитель определяется по соотношению прибыли к убытку), а держатели FTT монет могут делать ставки на них. При ставке FTT токены не тратятся.
Победитель получает приз в 10000 FTT монет, учитывая курс на момент подготовки обзора это $14100.
Выкуп и Сжигание
Будет выкуп и сжигание токенов, равные:
- 33% всех комиссий, генерируемых на рынках FTX
- 10% чистых поступлений в страховой фонд («Socialized Gains»)
- 5% комиссионных за другие виды использования платформы FTX
FTX будет проводить выкуп через книгу ордеров FTT / USD, начиная с 10 вечера HKT каждый понедельник. Все купленные токены будут сожжены к 23:59 HKT вторника.
Характеристики токена FTT:
- тип монеты – ERC20;
- эмиссия – 350 млн. токенов;
- листинг состоялся не только на FTX, но и на иных биржах;
- в рамках принятой экономики предусмотрено регулярное сожжение FTT монет, что должно способствовать повышению их ценности. Уничтожается 33% от комиссионных сборов, формирующихся на FTX рынках, 10% от поступлений в специальный страховой фонд, 5% от иных типов дохода на платформе FTX.
На момент подготовки обзора монета стоит $1,42. При этом 23 июля 2019 г. FTT оценивался в $0,80, так что ранние инвесторы неплохо заработали на этой крипте.
Дорожная карта, сильные и слабые стороны проекта
Дорожная карта отсутствует так как все работы по запуску биржи уже завершены. FTX работает, на ней уже можно работать, регулярно происходит добавление новых инструментов. В будущем планируют ввести традиционный маржинальный трейдинг, но точные даты не указываются.
Из сильных сторон криптобиржи отметим:
- наличие уникальных инструментов. Речь идет о так называем «leverage tokens», вместо графика, например, ETHUSD трейдеру дают синтетический инструмент, копирующий движения ETHUSD, но с масштабом 1 к 3 или 1 к 10. То есть если ETHUSD дорожает на 1%, то синтетический график показывает рост на 10%;
- интеграцию ОТС рынка в FTX;
- тесную связь с Alameda Research;
- так называемую «clawback protection». Это лучше, чем «social clawback», который используется на том же OKEx. Не так давно на OKEx была ситуация, когда анонимный трейдер потерял $416 млн. из-за неверной ставки на рост Биткоина. Биржа начала ликвидировать его позицию, но из-за падения цены ВТС не смогла этого сделать. Из-за используемого «social clawback» части трейдерам пришлось отказаться от 17-18% прибыли.
Основной недостаток – наличие сильных конкурентов. Выделим BitMEX, OKEx, Bitflyer, Huobi DM, Deribit. Но у каждого из них есть недостатки:
- у Huobi DM есть претензии к качеству проработки проекта, но ему помогла клиентская база Huobi;
- у Deribit слишком слабая маркетинговая кампания, проект уступает по объемам FTX;
- BitMEX – серьезный пробел в маркетинге, при этом сам проект довольно сильный;
- OKEx, Bitflyer – проработка проектов оставляет желать лучшего, но охват аудитории велик.
В FTX сообщают, что в ближайшее время собираются уделить внимание маркетингу, так что есть шансы занять лидирующее положение в отрасли.
Заключение
FTT – типичный токен, создающийся биржами, чтобы нарастить количество клиентов и торговый оборот. Пока что все напоминает старт BNB токена у Бинанс, у них собственная крипта тоже не сразу взлетела. Ранние инвесторы в FTT уже заработали, но если вы входили в эту криптовалюту в начале августа, то до сих пор находитесь в убытке.
Нет никаких гарантий, что FTT повторит путь BNB токена и в будущем вырастет в десятки раз. У биржи FTX действительно есть пара уникальных для крипторынка предложений, главный вопрос в том, хватит ли этого для того, чтобы стать биржей №1.
Команда
Часть ключевых постов в FTX занимают люди, связанные с Alameda Research:
- Sam Bankman-Fried – СЕО FTX, ранее работал трейдером в Jane Street, директором по развитию в центре Эффективного Альтруизма. Помимо FTX занимает пост СЕО в Alameda Research;
- Darren Wong – директор по маркетингу в СМО. Также руководит развитием бизнеса в Alameda Research, аналитиком в Citi, Northport Commodities;
- Constance Wang Zhe – исполнительный директор FTX. Образование в финансовой сфере получила в университетах Сингапура и США. До присоединения к команде FTX работала аналитиком в Credit Suisse, отвечала за развитие бизнеса в Huobi Global. В Alameda Research отвечает за развитие партнерских отношений;
- Agnes Zheng – в FTX отвечает за взаимодействие с клиентами. Успела поработать на аналогичной должности в WorldFirst, отвечала за развитие бизнеса в TMF Group и Currenxie;
- Iris (Weiyi) Xia – занимает должность аналитика. В послужном списке работа в качестве бизнес-ассистента в CITIC Securities Company Ltd, проходила интернатуру в Blockchain Global Limited, работала маркетинговым директором в MUBA и ассистетном регионального директора в Hacken;
- Kevin Nguyen – менеджер по работе с клиентами. В прошлом работал бизнес-аналитиком в Focus IT Consulting, возглавлял KAVA Australia Pty Ltd.
Команда довольно молодая. Действительно прослеживается связь с Alameda Research.
ICO
ICO или IEO по этой крипте не проводилось, средства на разработку собирались на закрытых токенсэйлах. Все 350 млн. монет выпущены сразу, дополнительная эмиссия не запланирована.