Что делает компания / проект?
DEUS Finance Evolution — это рынок децентрализованных финансовых услуг, где мы предоставляем инфраструктуру другим для создания финансовых инструментов. Инфраструктура DEUS позволяет третьим сторонам использовать синтетические акции, CFD, опционы, рынки предсказаний, внебиржевые деривативы и фьючерсы. Подобно тому, как Amazon позволяет любому открыть магазин электронной коммерции, построенный на платформе Amazon, DEUS позволяет любой третьей стороне строить контракты поверх контрактов DEUS.
Особенности
DEI Token (DEI) — это алгоритмическая кросс-чейновая стабильная монета с частичным резервированием, которая имеет открытый исходный код и не имеет разрешений. Соотношение обеспечения DEI является свободным и состоит примерно из 20% токенов DEUS и 80% другого надежного стейблкоина (в зависимости от целевой цепочки, в которой он находится). Этот коэффициент залога является динамическим, постоянно корректируется и отслеживается арбитражными ботами. DEI является основой экосистемы DEUS, он представляет собой 100% залога для синтетических и производных активов. Кроме того, на базе Muon у DEI есть единый мост ко всем цепочкам EVM, что делает невероятно простым перемещение ликвидности между блокчейнами.
Видение DEI
Видение DEI состоит в том, чтобы быть стабильной монетой выбора для пользователей во всех цепочках. В настоящее время в отрасли существует дилемма, заключающаяся в том, что пользователям требуется отдельная стабильная монета для каждой цепочки, в которой они хотят работать. С DEI пользователи получат доступ к стабильной монете, которую можно использовать и погашать во всех цепочках. DEI решает проблему межсетевой ликвидности. Подключение токенов к другим цепочкам часто может быть очень медленным, а иногда и рискованным процессом. В дополнение к этому, мосты полезны ровно настолько, насколько ликвидны на другой стороне. Миссия DEI состоит в том, чтобы объединить ликвидность во всех блокчейнах масштабируемым и децентрализованным способом. DEI позволит пользователям отправлять стейблкоины в любую цепочку и требовать их на другой стороне с нулевым проскальзыванием.
Помимо отличной межсетевой полезности DEI, он также используется в качестве вспомогательного механизма для всех сторонних приложений, построенных на DEUS.
В чем уникальность DEI?
- Muon Oracles — DEI использует Subsequential Consensus Muon и его модуль Pythia для получения ценовых потоков в реальном времени. В отличие от TWAP от Uniswap или оракулов от Chainlink, у Muon есть ценовые потоки по запросу с задержкой HTTP в качестве единственного отставания. Колебания цен поглощаются мгновенно. Чтобы узнать больше об оракулах Muon, посетите их gitbook здесь.
- Мосты без доверия. Бесполезно иметь мосты с перекрестными цепями, если на другом конце моста нет ликвидности. С помощью DEI эта проблема была решена путем дробного объединения базовых стейблкоинов вместе со стимулирующими стабильными фермами без IL на всех блокчейнах. За каждый доллар, который входит в цепочку A, такая же сумма в долларах может быть погашена в цепочке B (для другой стабильной монеты). В отличие от создания глубокой ликвидности для DEI на DEX, свободная структура DEI позволяет пользователям всегда выкупать DEI за 1 доллар, используя существующую в настоящее время ликвидность стабильной монеты внешних протоколов.
- Два токена — DEI — это стабильная монета, нацеленная на узкий диапазон около 1 доллара за монету. DEUS (DEUS) — это токен управления DEI, на который начисляются комиссии, доход от сеньоража и избыточная залоговая стоимость. Кроме того, токен DEUS служит огромной полезностью за пределами экосистемы DEI.
Как DEI сохраняет свою привязку?
DEI всегда можно отчеканить и выкупить из системы за 1 доллар. Это позволяет арбитражерам сбалансировать спрос и предложение DEI на открытом рынке. Если рыночная цена DEI превышает целевую цену в 1 доллар, то существует арбитражная возможность чеканить токены DEI, размещая в системе 1 доллар за каждый DEI и продавая выпущенные DEI по цене более 1 доллара на открытом рынке. В любое время, чтобы создать новый DEI, пользователь должен внести в систему стоимость в размере 1 доллара США.
Когда DEI находится в фазе 100% обеспечения, 100% стоимости, которая вводится в систему для чеканки DEI, является обеспечением. По мере того, как протокол переходит в дробную фазу, часть стоимости, которая поступает в систему во время минтинга, становится DEUS (которая затем сжигается из обращения). Например, при коэффициенте залога 98% каждый отчеканенный DEI требует залога на 0,98 доллара и сжигания DEUS на 0,02 доллара. При коэффициенте залога 97% каждый отчеканенный DEI требует залога на 0,97 доллара и сжигания DEUS на 0,03 доллара и так далее. Та же логика применима и к процессу выкупа.
Процесс погашения DEI прост, понятен и экономически выгоден. На этапе 100% это тривиально просто. Во время дробно-алгоритмической фазы, когда чеканится DEI, DEUS сжигается. По мере погашения DEI чеканится DEUS. Пока есть спрос на DEI, обмен его на залог плюс DEUS просто инициирует чеканку аналогичного количества DEI в обращение на другом конце (что сжигает такое же количество DEUS).
Выкуп и возврат залога
Иногда протокол будет иметь избыточную залоговую стоимость или требовать добавления залога для достижения коэффициента залога. Чтобы быстро перераспределить стоимость обратно держателям DEUS или увеличить системное обеспечение, в протокол встроены две специальные функции обмена: выкуп и повторное обеспечение.
Перезалог
Любой может вызвать функцию recollateralize, которая затем проверяет, не ниже ли общая стоимость залога в долларах США по всей системе текущего коэффициента залога. Если это так, то система позволяет вызывающему абоненту добавить сумму, необходимую для достижения целевого коэффициента залога, в обмен на только что отчеканенные DEUS по бонусной ставке. Бонусная ставка установлена на уровне 0,20%, чтобы быстро побудить арбитражеров сократить разрыв и повторно обеспечить протокол до целевого соотношения. Бонусная ставка может быть скорректирована или изменена на динамическую регулируемую переменную ПИД-регулятора посредством управления.
Выкуп
Противоположный сценарий возникает, когда в системе имеется избыточное обеспечение, чем требуется для удержания целевого коэффициента обеспечения. Это может произойти несколькими способами:
- Протокол снижает коэффициент залога, успешно поддерживая стабильную цену DEI.
- Процентное обеспечение принимается в протокол, и его стоимость увеличивается.
Плата за чеканку и выкуп приносят доход.
В таком сценарии любой держатель DEUS может вызвать функцию обратного выкупа, чтобы обменять сумму избыточной залоговой стоимости в системе на DEUS, которая затем сгорает протоколом. Это эффективно перераспределяет любую избыточную стоимость обратно в распределение DEUS, и держателям не нужно активно участвовать в выкупах, чтобы получить стоимость, поскольку для функции выкупа нет бонусной ставки. Он эффективно моделирует выкуп акций для распределения токенов управления.
Токен DEUS
DEUS — это токен протокола, представляющий часть экосистемы DEUS. DEUS используется для частичной поддержки DEI, эта структура отношений токенов была реализована, чтобы напрямую связать внедрение экосистемы DEUS и DEI с дефляционной токеномикой DEUS. DEI является основой экосистемы DEUS, так как все синтетические и производные активы обеспечены DEI.
Дефляционные силы воздействуют на токен DEUS с помощью следующих механизмов:
- Покупка DEI сжигает DEUS.
- Продажа монет DEI DEUS.