Существует множество способов влиять на криптовалюты, но торговля фьючерсами – один из самых популярных и удобных методов. В этой статье есть все, что вам нужно, чтобы лучше разобраться в тонкостях фьючерсной торговли. Узнаем, когда она может предоставить лучшие возможности по сравнению со спотовой торговлей и торговлей опционами, а также как открывать лонг и шорт позиции по нескольким цифровым валютам.

Фьючерсная торговля относится к методу спекуляции на цене активов, в том числе криптовалютных, без фактического владения ими. Подобно товарным или фондовым фьючерсам, фьючерсы на криптовалюту позволяют трейдерам делать ставки на будущую цену цифровой валюты. Стоит ли говорить, что фьючерсы на биткоин в настоящее время являются самым популярным типом криптофьючерсных контрактов.

Что такое торговля криптовалютами на фьючерсном рынке?

Фьючерсы на криптовалюту – это контракты, отражающие стоимость базовой криптовалюты. Покупая фьючерсный контракт, вы не покупаете сам базовый актив. Вы становитесь владельцем контракта, принимая на себя обязательство купить или продать базовый актив в будущем.

Типы криптовалютных фьючерсных контрактов

Существует несколько типов фьючерсных контрактов, которые могут выбрать крипто трейдеры. Стоит отметить, что ни одна платформа не предоставляет все перечисленные типы фьючерсов, поэтому обязательно выберите подходящую вам фьючерсную биржу.

Что такое торговля криптовалютами на спотовом рынке?

Спотовая торговля – это покупка или продажа криптовалюты, например, биткоина или эфира, на условиях немедленной поставки актива. Другими словами, торговля криптовалютой происходит непосредственно между участниками рынка (покупателями и продавцами). На спотовом рынке вы являетесь владельцем криптовалютных активов и имеете право на экономические выгоды, такие как стейкинг, а также право голоса.

Что такое спот-сделка?

Спот-контракт (спот-сделка) – форма сделок, расчет по которым проводится в короткое время, в течение 1–2 дней. Это полный аналог наличной, или кассовой сделки. На валютном рынке Московской биржи такие сделки не занимают больше трех дней. Стоимость, по сумме которой закрывается контракт, называется спот-ценой. В отличие от условий срочного рынка, актив для спот-сделки должен быть в наличии. Суть сделки проста: получил товар – заплатил деньги. Проще говоря, это текущая стоимость товара на рынке.

Данные о ликвидациях позиций криптовалютных трейдеров на фьючерсном рынке беспощадны. Согласно Bybt, за два последних дня снова было ликвидировано больше $1,5 млрд, в то время как биткоин опустился к $47 000, прежде чем начать восстановление.

Причина интереса к фьючерсам понятна. Многие трейдеры не располагают достаточными капиталами, из-за чего возникает соблазн воспользоваться заемными средствами для увеличения прибыли. Но даже на растущем тренде цена биткоина склонна предательски откатываться, вызывая многомиллиардные ликвидации длинных позиций. Затем возникает необходимость отбить убытки, желательно за одну сделку. Все это выливается в бесконечный цикл боязни упустить выгодную возможность или так называемого FOMO и отчаяния.

Спотовая цена

Спотовые цены являются индикатором ситуации на торговой площадке. На эти цены ориентируются не только участники спот-сделок, но и участники срочных контрактов. Используется при расчете немедленно, в момент совершения сделки. Если говорить коротко, это текущая рыночная цена товара или актива.

Используется спотовая цена в следующих случаях:

  • Непосредственно при заключении спотовых сделок;
  • в виде базовой стоимости при расчете форвардных пунктов;
  • при проведении расчетов в период закрытия обязательств по фьючерсным договорам;
  • для оценки правильности цены при проведении форвардных сделок.

Расчеты по форвардным и фьючерсным контрактам происходят спустя время. Цена используется спотовая, хотя сами сделки такими не являются.

Виды спот-сделок

Подобные сделки на бирже хоть и предусматривают мгновенный платеж, все же различаются по видам в зависимости от времени платежа. Все спотовые сделки разделены на три крупных группы:

1. TOD (T+0). Происходит от английского слова today, что означает в переводе «сегодня». Все поставки по такому типу сделки происходят в день ее заключения, как правило, не позже 16:30 по московскому времени.

2. TOM (T+1). Это название идет от английского слова «завтра». В таком случае, поставка должна происходить на следующий день после совершения сделки. На следующий день после сделки такой контракт превращается в TOD и поставка происходит до 16:30 по Московскому времени.

3. SPT (T+2). Стандартный вариант спот-сделки с расчетом через два дня. Это означает, что законным владельцем акций покупатель становится лишь через два дня.

При любом типе спотовой сделки в расчет берутся лишь рабочие дни. Это означает, что сделка, совершенная в пятницу по типу TOM, может быть оплачена в понедельник.

Пример спотовой торговли

В качестве примера возьмем сделку на приобретение $5000, которые необходимы для оплаты иностранных товаров или услуг. Клиент заводит на брокерский счет рубли и выставляет заявку на покупку долларов по интересующему его курсу. При этом, если стоимость значения не имеет, то можно установить в заявке отметку «по рыночной».

С экономической точки зрения лучше приобретать ближайший контракт, то есть TOD. В таком случае, стоимость будет дешевле, хоть и очень незначительно, а сам контракт закроется быстрее. Приходит сделка на покупку 5 лотов USD TOD. Затем проводится поставка, и после этого валютой можно пользоваться по своему усмотрению.

Справка: разница стоимости контрактов TOD, TOM и SPT формируется из размера ключевой ставки, разделенной на количество дней в году. Соответственно, контракт, заключенный как TOD, будет самым дешевым.

Если сделка – в обратном порядке, то есть происходит продажа $5000, то брокерский счет заводится на доллары, а самый дорогой контракт в данном случае – SPT. Сделки с этим инструментом не всегда можно проводить из-за низкой ликвидности. Поэтому в данной ситуации предпочтительнее работать с инструментом TOM. После того как проходит продажа 5 лотов USD TOM, цена фиксируется, и следует дождаться следующего дня, чтобы обратить деньги в живые рубли с последующим их выводом.

Отличие спотового от свопового рынков

Основное отличие данных рынков – в сроках поставок при заключении сделок. Спотовые сделки оплачиваются в течение 1–2 дней, а при своповых сделках сроки оговариваются и могут составлять до года. Своп может проводиться на тех же или измененных условиях. Это своеобразный обмен активами на определенный срок. Чаще всего со свопом трейдеры сталкиваются на валютном рынке. Расчет и списание свопа происходит в 00:00 по терминальному времени следующего рабочего дня. Свопы бывают: акционные, процентные, с драгоценными металлами, а также кредитно-дефолтные. Сделки со свопами имеют одно преимущество – они позволяют свести риск к минимуму.

Преимущества и недостатки спотовой торговли

Как и у любого финансового инструмента трейдера, у спотовых контрактов есть свои преимущества и недостатки. К очевидным плюсам спот-контрактов относят:

  • дешевизну по отношению к срочным контрактам;
  • волатильность, повышающую популярность контрактов у спекулянтов;
  • высокую ликвидность, поскольку происходит моментальная поставка по контракту.

Но есть и минусы, о которых знают все опытные трейдеры и обязательно их учитывают:

  • существуют большие кредитные плечи, которые в значительной мере повышают риски;
  • цены могут «проскальзывать» на пиковой волатильности, что вгоняет трейдера в убытки;
  • риски такого контракта не регулируются государством, и вся ответственность лежит непосредственно на трейдере, который рискует потерять какую-то часть вложенных средств.

Спотовый рынок – это рынок реальных сделок. Расчеты по заключенным контрактам здесь осуществляются практически сразу, для сторон это означает, что у них должны быть в наличии продаваемые активы и средства для их приобретения.

Трейдер Cold Blooded Shiller считает, что простое переключение с фьючерсной торговли на спотовую, когда покупаются и продаются сами активы вместо контрактов на них, стало бы решением для многих участников рынка.

Такие биржи, как Binance и FTX, предлагают инструменты для прямой конвертации из фиатной валюты в цифровую и обратно без необходимости даже заходить в полноценный торговый интерфейс.

Многие трейдеры предпочитают не пользоваться спотовой торговлей. Исторически держатели криптовалют на спотовом рынке были предметом насмешек. Им приходилось хранить на своих аккаунтах теряющие по 80% шиткоины, в то время как переигрывать рынок было проще и эффективнее.

Ситуация изменилась в марте, когда стратегии торговли на спотовом рынке начали приносить результаты, а переигрывать рынок по мере укрепления бычьих настроений стало сложнее. Конечно, можно по-прежнему пытаться входить в длинные позиции по фьючерсам с плечом, но это сопряжено с целым набором дополнительных проблем. Аналитик приводит 10 преимуществ спотовой торговли перед фьючерсной, стремясь раскрыть незаслуженно забытую альтернативу. При этом речь идет именно о трейдинге, а не о долгосрочном удержании активов.

Разница между торговлей криптовалютами на спотовом и фьючерсном рынках

1. Кредитное плечо.

Использование кредитного плеча в торговле фьючерсами повышает эффективность капитала. С помощью фьючерсных контрактов вы сможете открыть позицию на 1 BTC, используя лишь часть стоимости актива. В спотовой торговле, напротив, не используется кредитное плечо. Чтобы купить, к примеру, 1 BTC на спотовом рынке, вам понадобятся тысячи долларов. Представьте, что у вас в наличии всего 10 000 USDT. В таком случае вы сможете приобрести количество биткоина лишь на 10 000 USDT.

2. Гибкость при размещении длинных или коротких позиций.

Если вы удерживаете активы после покупки на спотовом рынке, то со временем сможете заработать на приросте капитала за счет роста стоимости криптовалюты. Фьючерсы, в свою очередь, позволяют заработать на краткосрочных изменениях цены. Даже если цена на биткоин упадет, вы можете заработать на этом, открыв сделку на понижение. Фьючерсные контракты также могут стать защитой от неожиданных изменений на рынке и сильной волатильности, что делает их идеальным продуктом для майнеров и долгосрочных инвесторов.

3. Ликвидность.

Рынки фьючерсов на криптовалюту отличаются высокой ликвидностью. Их ежемесячный объем торгов исчисляется триллионами долларов. Оборот на рынке фьючерсов на биткоин, например, составляет 2 триллиона долларов США. Высокий уровень ликвидности улучшает процесс определения цены, позволяя трейдерам быстро и эффективно совершать сделки на рынке.

4. Цены на фьючерсном и на спотовом рынках.

Цены на криптовалюту формируются на основе спроса и предложения, определяемых покупателями и продавцами. Цена на спотовом рынке является основной для всех транзакций. Фьючерсная же цена состоит из основной спотовой цены плюс премии по фьючерсу. Премия по фьючерсам может быть как положительной, так и отрицательной. Положительная премия указывает на то, что цена фьючерса выше спотовой цены; и наоборот – отрицательная премия указывает на то, что цена фьючерса ниже спотовой цены. Изменение баланса спроса и предложения может привести к изменению премии на фьючерс.

Как работает торговля фьючерсами?

Если бы вы наблюдали за процессом торговли фьючерсами на криптовалюту на такой криптобирже, как Bybit, вы бы не заметили разницы между обычной торговлей. Это происходит главным образом потому, что трейдеры в обоих случаях делают одно и то же – открывают лонг и шорт позиции и используют правильные методы управления рисками.

Однако фьючерсные контракты сильно отличаются от спотовой торговли, потому что они работают не с базовыми активами, а только действиями их цены. Без реального актива фьючерсы гораздо более текучи и легче управляются. Кроме того, они позволяют осуществлять маржинальную торговлю с высоким кредитным плечом.

Что такое фьючерсные контракты?

Фьючерсные контракты являются частью большой категории торговых инструментов, известных как деривативы, в том числе— контракты на разницу цен (CFD), опционы и свопы.

Первоначально фьючерсные контракты имели смысл для многих товаров, включая продукты питания, нефть и металлы. Однако вскоре они вышли за рамки своих первоначальных назначений и завоевали все финансовые рынки, включая криптовалюты. Сегодня большинство котировок цен на сырьевые товары, которые вы видите на финансовых порталах, включают фьючерсы, обычно с месячным сроком годности.

Короче говоря, фьючерсный контракт — это не что иное, как соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива, например цифровой валюты, в заранее определенную дату и по заранее определенной цене. Контракт отслеживает базовый актив, будь то товар, акция или криптовалюта. По сути, это своеобразная ставка на будущее движение цены актива.

Например, если вы считаете, что Bitcoin (BTC) вырастет в цене к концу месяца, вам было бы интересно открыть лонг позицию по криптовалюте, купив фьючерсный контракт на биткоин с месячным сроком годности. В противном случае, если вы считаете, что цена биткоин на пойдет бычьим курсом, Вы пойдете в шорт позицию. По истечении срока действия контракта обе стороны, участвующие в сделке, рассчитываются, и контракт закрывается.

Одно из условий фьючерсного контракта – срок его действия, но существует подкатегория криптовалютных фьючерсов, называемая бессрочными контрактами. Что отличает бессрочные контракты от остальных, так это то, что они не имеют никакого срока действия. Они ведут себя точно так же, как и традиционные фьючерсы, но без даты окончания и расчетов.

Цена бессрочного контракта отслеживает спотовую цену криптовалюты и торгуется очень близко к ней. Основным механизмом, делающим возможными бессрочные контракты, является процентная ставка, которую лонг и шорт контракты регулярно выплачивают друг другу в зависимости от рыночной ситуации.

Стандартные фьючерсные контракты

Обычные фьючерсы на криптовалюту имеют все аспекты стандартного фьючерсного контракта с традиционных рынков, в том числе дату окончания и расчет. Чикагская CME Group и CBOE были первыми фьючерсными биржами, которые запустили фьючерсные контракты на биткоин еще в декабре 2017 года. На самом деле это была одна из многих причин, которые подняли цену BTC до рекордно высокого уровня в то время. В последний раз цена BTCдостигла своего рекордного максимума в 2020 году.

Сегодня CME предоставляет несколько фьючерсов на биткоин с разными датами истечения срока действия, это видно из его календаря фьючерсов на биткоин. Все контракты рассчитываются в долларах США по истечении срока их действия. В это же время CBOE решила отказаться от своих фьючерсных контрактов на биткоин, но она определенно вернет их обратно, как только интерес к криптовалютам резко возрастет.

Напротив, некоторые криптобиржи предоставляют стандартные фьючерсные контракты. Например, такие биржи, как Bybit и Binance. Большинство из них предлагают ежеквартальные фьючерсы на биткоин и контракты, которые обычно заключаются в долларах США. Они часто рассчитываются каждые три месяца и идеально подходят для свинг-торговли.

Фьючерсы с физической доставкой

Другой тип фьючерсов на криптовалюту, который также имеет срок годности – это фьючерсы с физической поставкой. Впервые они были представлены Bakkt, компанией, поддерживаемой Intercontinental Exchange (ICE), родительской Нью-Йоркской фондовой биржей (NYSE). Единственное отличие от обычных фьючерсов, описанных выше, заключается в том, что криптовалюта фактически поставляется в процессе расчетов.

Bakkt на данный момент предлагает только фьючерсы на биткоин с физической доставкой, а это означает, что он передает его по истечении срока действия тем, кто купил фьючерсы на криптовалюту. Как и фьючерсный контракт с денежным расчетом, этот подход направлен на то, чтобы внести свой вклад в обращение биткоина.

Бессрочные контракты

Бессрочные контракты представляют собой еще один популярный вид фьючерсов на криптовалюту. Поскольку они не зависят от даты истечения, бессрочные контракты быстро взлетели на BitMEX, и вскоре были приняты другими крупными криптобиржами, в том числе Bybit и Binance.

Пример бессрочного контракта на BybitBTCUSD

Основным механизмом, который помогает бессрочным контрактам держаться как можно ближе к спотовой цене, является финансирование. Трейдеры платят друг другу в зависимости от своих открытых позиций в определенные часы. Разница между ценой бессрочного контракта и спотовой ценой определяет, кто платит, а кто получает. Таким образом, когда ставка финансирования положительна, трейдеры, имеющие лонг позиции, платят шорт позициям, а когда ставка финансирования отрицательна, шорт позиции платят лонгам.

Стоит заметить, что трейдеры на Bybit получаются выплаты финансирования каждые восемь часов, а бессрочные контракты торгуются в USDT и других стейблкоинах.

Выгода от торговли фьючерсами

Фьючерсы на криптовалюты стали очень популярными, и на то есть веские причины. Вот некоторые преимущества криптофьючерсов, о которых вы должны знать:

  • Удобство. Торговля фьючерсами легка даже для начинающих, легче, чем торговля реальными криптовалютами, которая требует от вас доступа к ликвидному рынку и наличия безопасного цифрового кошелька. На самом деле именно поэтому объем торговли криптовалютными фьючерсами в два-три раза превышает объемы спотовой торговли.
  • Более высокая потенциальная прибыль. При торговле крипто-фьючерсами с левериджем прибыль, как правило, больше. На Bybit вы можете установить кредитное плечо до 100x, что означает, что вы можете войти в позицию стоимостью 1000 долларов только с 10 долларами в качестве капитала. Однако вы должны знать, что риски потерь также выше при использовании кредитного плеча.
  • Гибкие торговые стратегии. Реализация различных торговых стратегий работает гораздо лучше с крипто-фьючерсами, чем при торговле реальными криптовалютами, особенно когда речь идет о дневной торговле. Кроме того, крипто-фьючерсы позволяют вам открывать шорт позиции без каких-либо блокировщиков. В итоге, у вас есть больше возможностей для развертывания различных торговых стратегий и максимизации прибыли.

Риски при торговле фьючерсами

В целом, некоторые эксперты считают, что крипторынок недостаточно созрел для существования фьючерсного рынка. Такие критики утверждают, что нестабильность биткоина может распространиться и на другие части фьючерсного рынка. Однако до сих пор никаких существенных инцидентов со стороны крипто-фьючерсных платформ зарегистрировано не было, так как большинство из них не подвержены хакерским атакам, в отличие от обычных криптобирж, хранящих средства клиентов. Например, торговля фьючерсами на Bybit всегда проходит гладко и удобно.

Тем не менее, существуют риски, связанные с волатильностью рынка, плохими стратегиями торговли, адоптированными с традиционных рынков без каких-либо корректировок, и более высоким, чем рекомендуемое, кредитным плечом, которое так заманчиво для новичков.

Что нужно понимать перед торговлей фьючерсами?

Торговля фьючерсами — это не совсем то же самое, что обычная торговля, несмотря на сходство. Вот несколько ключевых аспектов, которые вы должны принять во внимание:

Торговля с кредитным плечом

Кредитное плечо – это важнейшая особенность маржинальной торговли, которую сегодня предлагает большинство торговых платформ с фьючерсами. Используя кредитное плечо, трейдеры могут увеличить потенциальную прибыль, но риски увеличиваются параллельно кредитному плечу, которое включено в сделку. Хотя обычно криптобиржи предлагают кредитное плечо до 50х, Bybit предлагает левередж до 100х для своих бессрочных контрактов, в то время как Binance предлагает до 125х. Торговля с высоким кредитным плечом может потенциально принести высокую прибыль продвинутым трейдерам, но все равно есть риск, что позиция будет ликвидирована.

При торговле фьючерсами новичкам следует избегать ставок с высоким кредитным плечом, но его минимальный уровень может помочь. Выбранное кредитное плечо определяет маржу, необходимую для торговли. Например, если трейдер выбирает кредитное плечо в 10х, то в позиции будет задействовано 10% его средств, а остальное будет заимствовано либо от самой биржи, либо от трейдеров, которые дают кредиты под проценты.

Оценка ликвидности

Трейдеры и инвесторы внимательно изучают ликвидность нового актива, чтобы определить целостность рынка, скорость транзакций, текучесть рынка и в целом стабильность актива— все это позволяет трейдерам быстро обменять свой актив на наличные деньги без слишком большого спада цены.

При торговле фьючерсами существует три основных показателя для определения ликвидности. Это ликвидность активов, биржи и рынка. Трейдер всегда должен учитывать, достаточно ли покупателей, продавцов, мейкеров и тейкеров, а также общее состояние актива и рынка.

Как правило, ликвидность большинства фьючерсных крипторынков выше, чем на спотовых биржах, так как большинство фьючерсных контрактов заключаются через наличный расчет. Таким образом, нет никакой необходимости в биткоине вообще, за исключением фьючерсов на биткоин с физической доставкой. Благодаря достаточной ликвидности риск упадка цены значительно ниже. Но основы всегда должны выполняться для снижения рисков.

Хэджинг

Торговля крипто-фьючерсами – отличный метод хеджирования от традиционных активов или от возможности резкого снижения самой криптовалюты. Институциональные инвесторы предпочитают фьючерсы на биткоин в качестве инструмента хеджирования. Торговля фьючерсами на биткоин не подвержена экстремальным потерям цены BTC на спотовом рынке, учитывая, что фьючерсный контракт имеет заранее определенную цену на дату его истечения.

Диверсификация

Помимо хеджирования, крипто-фьючерсы позволяют вам диверсифицировать свой капитал. Ни для кого не секрет, что диверсификация является одним из лучших методов управления капиталом, из доступных трейдерам и инвесторам. Вы можете открыть несколько позиций в Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Chainlink (LINK) и многих других токенах, чтобы создать хорошо диверсифицированный портфель, состоящий из фьючерсных контрактов. Таким образом, вы можете снизить риск проблем с одним активом, который может неожиданно упасть в цене.

Волатильность рынка

Одна из самых важных вещей, которую нужно знать о торговле криптовалютами и их фьючерсами — это высокая волатильность. И хотя в целом многие считают это риском, в то же время это дает большое количество возможностей. Особенно это важно для шорт трейдеров, которые предпочитают спекулировать на быстрых движениях цен. Криптовалюты по-прежнему представляют собой небольшой рынок по сравнению с Форексом или акциями. Таким образом, цифровые активы подвержены диким колебаниям под влиянием китов или различных событий, влияющих на индустрию.

Дата окончания

Предположим, вы торгуете обычными фьючерсами на криптовалюту с расчётом наличными. В этом случае вы должны обратить внимание на дату истечения срока действия, потому что именно тогда вы получите свои наличные деньги или стейблкоины при расчете контракта. Тем не менее, вы можете продать свой открытый фьючерсный контракт в любой момент до истечения срока его действия и таким образом зафиксировать прибыль или убыток в зависимости от изменения спотовой цены

Как торговать криптофьючерсами?

Торговля фьючерсами на криптовалюту ничем не отличается от других форм торговли, уровень сложности зависит от выбранного вами кредитного плеча. Вы должны следовать большинству действующих правил при торговле на спотовых рынках или других производных инструментах, будь то CFD или опционы. Большинство правил связано с управлением рисками и поиском лучших точек входа и выхода.

Вот основные шаги для того, чтобы успешно начать свое путешествие по торговле крипто-фьючерсами:

Демо аккаунт на Bybit

  • Отложите некоторые средства – одна из самых важных рекомендаций по управлению рисками заключается в том, что вы никогда не должны инвестировать больше, чем готовы потерять. И никогда не занимайте для торговли, если мы не говорим о технических заимствованиях, используемых в маржинальной торговле.
  • Уделите этому время. Вы не должны относиться к торговле крипто-фьючерсами как к хобби, если планируете превратить это в прибыльную деятельность. Обязательно уделяйте время изучению фьючерсной торговли, находите правильные точки входа и следите за своими открытыми позициями.
  • Торгуйте на демо-счете. Вы можете начать торговать виртуальными средствами на демо-счете. Обычно он имитирует спотовую цену биткоина или любой другой криптовалюты, прежде чем перейти к фьючерсам. Попробуйте торговать на демо-счете Bybit бесплатно по ссылке.
  • Выберите платформу для торговли фьючерсами. Репутация является ключевым фактором при выборе крипто биржи. Если вы новичок, начните торговать на авторитетной бирже, а также не бойтесь начинать с малого.

Торговля бессрочными контрактами потребует от вас автоматической оплаты комиссии или получения оплаты. Но в зависимости от того, будет ли цена контракта выше или ниже спотовой цены. Кроме того, если вы используете кредитное плечо, вы должны проверить маржу позиции, которая колеблется вместе с ценой. Если она опустится ниже определенного порога, ваша позиция будет ликвидирована и вы понесете убыток.

Кому стоит торговать фьючерсами?

Все, кто интересуется торговлей криптовалютами, могут начать с торговли фьючерсами. Этот финансовый инструмент особенно подходит для тех, кто хочет начать использовать криптовалюту, но, фактически не держать ее в цифровых кошельках и не заботиться о ее безопасности.

Кроме того, крипто-фьючерсы позволяют использовать различные стратегии и операции, которые не могут быть реализованы на спотовых рынках с тем же успехом, том числе шорт селлинг и скальпинг.

На сколько прибыльна криптовалютная торговля фьючерсами?

Торговля крипто-фьючерсами может быть очень прибыльной, если вы будете правильно регулировать риски. Для обычных трейдеров эта деятельность может быть более прибыльной, чем майнинг биткоина, учитывая, что последний требует дорогостоящего оборудования. Это наилучший сценарий. Но, как и в любой другой форме торговли, существуют значительные риски, которые не следует игнорировать.

Вывод

  1. Покупка на спотовом рынке автоматически помогает управлять рисками. Многие трейдеры ужасно справляются с управлением рисками. Даже те, кто изучил теорию, часто неспособны применить ее на практике. Покупка на спотовом рынке помогает управлять рисками, ограничивая покупательные возможности трейдера.
  2. Нет риска ликвидации. Конечно, можно остаться на руках с безнадежно обвалившимся альткоином, но вам не придется беспокоиться о цене ликвидации.
  3. Терпение и дисциплина. Вкупе с вышеупомянутыми факторами многие трейдеры используют слишком большие размеры плеча и открывают слишком крупные позиции. В результате им приходится агрессивно управлять такими позициями и преждевременно закрывать их. Спотовая торговля ограничивает этот аспект и позволяет расслаблено переносить колебания рынка без необходимости принимать поспешные решения.
  4. Спокойное восприятие PnL. При торговле с плечом или в чрезвычайно рисковых позициях мы становимся заложниками соотношения прибылей и убытков (PnL), постоянно следим за его изменением, паникуя из-за испаряющихся прибылей или увеличивающихся убытков. Спотовая торговля устраняет такие страхи, делая мыслительный процесс более свободным.
  5. Возможность пережить колебания. Хотя эта особенность уже упоминалась выше, имеет смысл остановиться на ней подробнее. Спотовая торговля вызывает меньше напряжения, а потому трейдер будет меньше склонен совершать лишние действия и проводить весь день за графиками. Это помогает увидеть, как часто рынки остаются в одном диапазоне, движения в которых выбивают позиции с высоким кредитным плечом без каких-либо существенных изменений курса в более широкой перспективе. Переключившись на спотовую торговлю, трейдер может столкнуться с откровением о том, что он злоупотребляет микротрейдингом.
  6. Возможность увидеть более широкую картину. Покупать на спотовом рынке у долгосрочных поддержек – это грамотное решение во время бычьего цикла. Многие выбирают точки для входа по дневному графику только затем, чтобы закрыть их из-за движений на пятиминутном.
  7. Пусть рынок работает на вас. Мы на бычьем цикле, поэтому имеет смысл оставить всю тяжелую работу рынку. В текущих условиях нужно просто дать рынку возможность увеличивать стоимость активов, а самым неудачным решением является выход из сделки, перед тем как цена направится выше.
  8. Проще выбирать точки для входа. Спотовая торговля не требует таких строгих условий для входа. Многие ждут отката или ориентируются на краткосрочные графики. Спотовый трейдер стремится покупать на проявлениях силы и восстановлении до прежних уровней. Пример токена 1INCH один из лучших в своем роде. Возвращаемся к крупному долгосрочному уровню сопротивления/поддержки, покупаем, отдыхаем.
  9. Можно продолжать управлять позициями. В спотовой торговле нет необходимости отказываться от активного управления позициями. Даже решения, принимаемые на основании долгосрочных графиков, будут иметь точки отмены. В вышеприведенном примере с 1INCH следует урезать позицию, если линия поддержки/сопротивления будет потеряна. Тем не менее, мы управляем рисками, легко нашли точку для входа и не должны принимать решений на основании краткосрочных движений.
  10. Ограничение пагубного мышления. Люди думают: «Мне надо пойти в лонг с плечом, чтобы много заработать, когда сделка сработает». Они никогда не думают о том, что сделка может не сработать пять раз из-за колебаний рынка. Каждый трейдер видит себя победителем и считает необходимым срубить крупный куш прямо сейчас. Спотовая торговля помогает избежать таких мыслей и по факту оказывается прибыльней для большинства трейдеров, все еще рассчитывающих на звездный час благодаря использованию плеча. Многие сделки проходили бы гораздо успешнее, если бы трейдеры просто оставались в позициях. Также в этом отношении способна помочь торговля опционами.

Как институциональные, так и розничные трейдеры предпочитают фьючерсы на криптовалюту благодаря их удобству и более низкому риску хакерских атак по сравнению со спотовым рынком.

Крипто-фьючерсы по-прежнему более популярны, чем крипто-опционы, которые представляют собой другой тип деривативов. В опционном контракте покупатель опциона имеет право, но не обязанность купить базовый актив в случае опциона колл или продать его в случае опциона пут по заранее определенной цене в течение определенного периода.

Оба дериватива позволяют трейдерам застраховаться от риска волатильности и испытать новые формы торговли, которые могут оказаться более прибыльными, чем обычная торговля.

Видео

Ru
Чем лучше торговать на бирже НОВИЧКУ — ФЬЮЧЕРСЫ или СПОТ рынок — BINANCE

0 0 votes
Рейтинг статьи