Во время расцвета технологического пузыря в конце 1990-х годов дневные трейдеры легко зарабатывали деньги, покупая и продавая акции в Интернете. В те дни для успеха не требовалось большого мастерства. Всего за 17 месяцев с октября 1998 года по март 2000 года индекс NASDAQ Composite взлетел с минимума примерно 1344 до максимума примерно 5133. Все, что вам нужно было сделать, это прокатиться на этой приливной волне, чтобы загребать прибыль. Многие из этих трейдеров сделали столько же коротких продаж по индексу на пути к минимуму около 1108 в октябре 2002 года, так как индекс потерял 78% своей стоимости за 31 месяц.

Как только пузырь полностью сдулся, легкие деньги иссякли. Многие из тех, кто заработал благодаря удаче и своевременности, ушли из торговли и стали искать другую работу. Они обнаружили, что дневная торговля, как и любая другая профессия, требует образования и навыков, чтобы постоянно зарабатывать на жизнь.

Что такое дневной трейдер?

В самом строгом смысле дневной трейдер — это тот, кто открывает и закрывает позиции в течение торгового дня вместо того, чтобы удерживать их в течение более длительных периодов времени. В течение дня интервалы времени торговли могут широко варьироваться — включая продолжительность минуты, часа или нескольких часов.

Вместо того, чтобы сосредотачиваться на фундаментальных показателях компании, внутридневные трейдеры уделяют больше внимания техническим графикам того, что происходит с ценой акций прямо сейчас и как цена вела себя исторически при определенных условиях.
Например, внутридневной трейдер может купить позицию в обанкротившейся компании просто потому, что в конкретный день существует восходящий тренд, говорит Густ Кеплер, генеральный директор компании BlackBoxStocks (тикер: BLBX), производящей программное обеспечение для торговли.

Что определяет дневного трейдера?

28 сентября 2001 г. FINRA и NYSE по просьбе SEC внесли поправки в свои определения дневных трейдеров. Новый термин, который они используют, — « дневной трейдер по паттернам ». Инвестора можно классифицировать как дневного трейдера по модели, имея одну из двух следующих характеристик:

Они торгуют четыре или более раз в течение пяти дней при условии, что количество дневных сделок составляет более 6% от общей торговой активности клиента за тот же пятидневный период, или Фирма, в которой инвестор совершает сделки или открывает новый счет, обоснованно считает их дневным трейдером.

Как только инвестор считается дневным трейдером, брокерская компания должна классифицировать его как такового, и тогда к инвестору предъявляются повышенные требования к капиталу. В основном, брокерская деятельность должна требовать минимального капитала в размере 25000 долларов США в начале торгового дня клиента. Это требование к минимальному размеру собственного капитала было введено Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и NYSE. Обеспечивая компенсацию любых существенных убытков за счет собственного капитала дневного трейдера, это требование касается неотъемлемого риска, налагаемого на брокерских контор в результате дневной торговли с использованием заемных средств.

Также было введено более ограничительное правило маржи . Дневным трейдерам разрешается покупать только в четыре раза превышающие уровень поддерживаемой маржи . Если этот уровень будет превышен, то фирма должна выдать маржин — колл на день трейдера , который впоследствии имеет пять рабочих дней депонировать средства до счета ограничиваются торгами на кассовую доступном только основе в течение 90 дней или до вызова встретил.

Повесть о двух торговцах

Есть два разных типа внутридневных трейдеров. Профессиональные дневные трейдеры работают в крупных финансовых учреждениях. У них есть доступ к инструментам и обучению, необходимым для успешной карьеры. Большим преимуществом профессионального дневного трейдера является то, что вы не торгуете собственным капиталом. Вместо этого это капитал от клиентов и / или фирмы, поэтому нет никакого риска для личного капитала. Большинство профессиональных трейдеров могут оставить свои эмоции и предубеждения за дверью.

Другой тип внутридневных трейдеров — это индивидуальные трейдеры, которые играют на рынках в одиночку. Эти трейдеры должны понимать рынок, технический анализ и движения цен. У них также должен быть доступ к исследованиям, новостям и анализу. И если у них нет клиентов, для которых они торгуют, они обычно торгуют собственным капиталом, а это значит, что на карту поставлено очень многое.

Что касается капитала, у индивидуальных трейдеров обычно есть несколько вариантов, когда дело доходит до их торговых счетов — денежные или маржинальные счета. На денежном счете трейдеры используют свой собственный капитал при совершении сделки. На маржинальном счете трейдер получает ссуду от брокера. Большинству фирм потребуются минимальные инвестиции, прежде чем трейдеры смогут начать торговлю с маржой. Поскольку они имеют дело с деньгами фирмы, обычно есть несколько правил, которым нужно следовать.

Почему вы можете захотеть стать дейтрейдером

Люди склонны увлекаться дейтрейдингом, потому что видят друга, зарабатывающего деньги, — говорит Нигам Арора, генеральный директор The Arora Report.

По словам Кеплера, успешные внутридневные трейдеры могут зарабатывать на утренней работе пару часов в день из дома на своем ноутбуке больше, чем при работе 40 часов в неделю.

«Это может быть очень выгодно для людей, которые научатся это делать», — говорит он.

Основы дневной торговли

Для дневной торговли требуется профессиональная программная платформа и высокоскоростное подключение к Интернету. Хотя можно спроектировать и построить свою собственную торговую платформу, большинство трейдеров используют заранее подготовленные настройки, предоставляемые их брокерской фирмой или специализированной компанией-разработчиком программного обеспечения. Лучше всего иметь мощный настольный компьютер как минимум с двумя мониторами, а лучше с четырьмя-шестью. Вам нужно несколько экранов для отображения графиков и технических индикаторов, которые будут предоставлять вам сигналы покупки и продажи.

Когда вы используете брокерскую платформу, убедитесь, что в пакет включены новости и потоки данных в реальном времени. Эти данные понадобятся вам для построения диаграмм, отображающих тенденции и отображающих нужные вам временные рамки и торговые стратегии.

Чистый дневной трейдер покупает и продает акции или другие инвестиции и заканчивает торговый день наличными без открытых позиций. Если позиция удерживается на ночь или в течение нескольких дней, это называется « позиционной сделкой ». Дневные трейдеры могут использовать оба подхода, в зависимости от своего стиля торговли и характера своих инвестиций.

Технические индикаторы

Знакомства с акциями и основами рынка недостаточно, чтобы добиться успеха в качестве трейдера. Вы должны понимать технический анализ и все инструменты, используемые для анализа графических моделей, объема торгов и движения цен. Некоторые из наиболее распространенных индикаторов — это уровни поддержки и сопротивления , расхождение конвергенции скользящих средних (MACD), волатильность, ценовые осцилляторы и полосы Боллинджера.

Изучение и понимание того, как работают эти индикаторы, лишь прикоснулись к тому, что вам нужно знать, чтобы развить свой личный стиль торговли. О дейтрейдинге написаны сотни книг и тысячи статей. Вы также можете посещать занятия онлайн или лично.

Стратегии дневной торговли

Торговля требует достаточного капитала, чтобы использовать достаточно большие позиции. Большинство трейдеров зарабатывают деньги на относительно небольших колебаниях цен на ликвидные акции или индексы со средней и высокой волатильностью. Чтобы зарабатывать деньги — в длинную или короткую — вам нужно движение цены. Более высокая волатильность подразумевает более высокий риск с потенциалом больших прибылей и убытков.

Если вы не сможете купить несколько сотен или более акций одной акции, вы не заработаете на сделках достаточно денег, чтобы покрыть комиссионные. Чем ниже цена акции, тем больше акций вам понадобится для получения достаточного кредитного плеча и общего движения цены.

Ключ к успешной торговле — это разработка методов определения точек входа и выхода. Большинство трейдеров развивают стиль, которого они придерживаются, когда им это удобно. Некоторые торгуют только одной или двумя акциями каждый день, в то время как другие торгуют небольшой корзиной фаворитов. Преимущество торговли только несколькими акциями состоит в том, что вы узнаете, как они действуют в различных условиях и как на движение влияют ключевые маркет-мейкеры.

Успех дневной торговли

Уровень успеха для внутридневных трейдеров оценивается всего в 10%. Учитывая то внимание, которое привлекает дневная торговля, кажется, что теория верна. Критики утверждают, что, если бы это было так, по крайней мере один известный управляющий капиталом овладел бы системой и претендовал на звание «Уоррена Баффета дневной торговли».

В длинном списке успешных инвесторов, ставших легендами в свое время, нет ни одного человека, который заработал себе репутацию с помощью дневной торговли. Даже  Майкл Стейнхардт , заработавший состояние на торговле с  временными горизонтами  от 30 минут до 30 дней, утверждал, что принимает долгосрочные решения об инвестициях. С экономической точки зрения многие профессиональные управляющие капиталом и финансовые консультанты уклоняются от внутридневной торговли, утверждая, что вознаграждение просто не оправдывает риск.

Итак, если около 90% дневных трейдеров теряют деньги, как можно было рассчитывать на то, чтобы зарабатывать на жизнь таким образом? Ответ кроется в профессиональной подготовке, тщательном исследовании, отточенных навыках, большой дисциплине и способности признавать ошибки и сокращать свои потери. Вы должны быть готовы к мгновенным бесстрастным решениям, основанным на информации, которая иногда бывает неполной, противоречивой и меняется каждую секунду. Статистика доказывает, что легче сказать, чем сделать.

Разработайте процесс и опробуйте его на вымышленных сделках. Уточните процесс и найдите то, что работает для вас. Только после этого вы должны поставить на карту реальные деньги и начать активную торговлю на рынках. Опытные трейдеры определяют, что составляет торговую установку, а также комбинацию паттернов и индикаторов, которые они хотят видеть, прежде чем нажать на курок. Они редко отклоняются от этих установок, чтобы сохранить концентрацию и сдержать свои эмоции.

После того, как вы входите в позицию, следует размещать стопы, чтобы вывести вас из этой позиции при достижении определенного порога убытков. Если сделка идет не так, надежда не поможет. Выход из сделки освобождает ваш капитал, чтобы перераспределить его в более перспективную сделку. Вы хотите как можно скорее выйти из проигравших и оседлать победителей, пока они приносят прибыль.

Каковы риски дневной торговли?

Хотя есть истории успеха в дейтрейдинге, в действительности большинство людей терпят неудачу.

По оценкам Кеплера, только около 15% людей, пробующих дейтрейдинг, добиваются успеха, и он думает, что эта цифра, вероятно, высока, потому что, как поставщик программного обеспечения для торговли, он может увидеть множество историй успеха.
Арора называет цифру намного ниже, говоря, что, возможно, от 1% до 2% действительно станут успешными.

Если вы торгуете в течение дня на длинные позиции по акциям, есть риск, что «вы потеряете все свои деньги», — говорит Арора. «Если вы пытаетесь открыть короткую позицию на рынке , вы можете потерять еще больше; ваш риск падения неограничен».

Дневные трейдеры сталкиваются с риском, что они не заработают достаточно денег, чтобы покрыть дополнительные транзакционные издержки, связанные с совершением большего объема сделок.

«Академические исследования дневных трейдеров по всему миру неизменно показывают, что подавляющее большинство дневных трейдеров терпят неудачу», — говорит Роберт Джонсон, профессор финансов в Университете Крейтона. «Основная идея заключалась в том, что торговля опасна для вашего богатства».

Также существует психологический риск для дейтрейдинга, если он сочетается с игровым менталитетом, который может привести к зависимости . И азартные игры, и торговля акциями с высоким риском вызывают у некоторых людей прилив дофамина. Когда стимулом становится сам порыв, вызванный дофамином, инвесторы становятся игроками на фондовом рынке.

«Дневная торговля сделает вас богатым не больше, чем колесо рулетки или стол для блэкджека», — говорит Аарон Шерман, президент Odyssey Group Wealth Advisors. «И, как и в случае с азартными играми, чем больше вы этим занимаетесь, тем больше вероятность проиграть».

Покупка с маржой

Чтобы увеличить прибыль, многие трейдеры используют заемные деньги для совершения сделок — практика, известная как «покупка с маржой». Имея маржинальный счет, вы можете использовать ценные бумаги, которыми вы уже владеете, в качестве кредитного плеча для заимствования до 50% стоимости ценной бумаги, которую вы собираетесь купить. Подобное использование заемных средств может увеличить прибыль, превышающую то, что вы могли бы получить за счет собственных денежных средств, но оно сопряжено со значительными рисками — ваши убытки также увеличатся.

Вот как это работает. Если вы хотите купить акции на сумму 20 000 долларов, вы можете приобрести акции на 10 000 долларов, а оставшиеся 10 000 долларов занять у своей брокерской фирмы. Если вы купили акцию по 10 долларов за акцию, а затем она увеличилась на 20% до 12 долларов за акцию (и вы продали по этой цене), у вас будет 24 000 долларов. После выплаты ссуды в размере 10 000 долларов брокерской фирме у вас остается 14 000 долларов, что на 40% больше, чем 10 000 долларов, которые вы вложили своими собственными деньгами. Без заемных денег ваша доходность составила бы всего 20%.

Но что, если цена акций упала на 20%? Применяются те же правила, но наоборот. Если вы продадите по 8 долларов за акцию, у вас будет только 16 000 долларов. После выплаты 10 000 долларов у вас остается 6 000 долларов — 40% убытков от ваших первоначальных инвестиций.

Одно замечание: примеры не включают проценты, которые вы заплатите по маржинальному кредиту, но это также следует учитывать.

Свинг трейдинг

В то время как настоящий дневной трейдер закрывает все позиции в конце каждого торгового дня, свинг-трейдер может удерживать позиции в течение нескольких дней или даже недель перед продажей. Имея больше времени для роста цены акции, появляется больше возможностей для получения прибыли при торговле на колебаниях, а рисками можно управлять с помощью таких методов продажи, как стоп-лосс и стоп-лимит. (Узнайте больше о том, как продавать акции.)

При правильной стратегии продаж свинг-торговля может иметь меньший риск падения, чем дневная торговля, но риск обнаружения акций, которые будут расти, все еще остается. Для каждой акции, которую вы наблюдаете, есть сотни других, которые вам не хватает, что может привести к тому, что вы проиграете рынку в целом. В этом случае вы могли бы лучше инвестировать в фонд широкого индекса или ETF.

Торговля по тренду

Краткосрочная торговля по тренду включает изучение прошлых движений цены акций для прогнозирования будущего поведения. Торговля по тренду обычно происходит в течение нескольких месяцев, хотя тенденции могут существовать далеко за эти временные рамки. Тенденции определяются как время между максимумами и минимумами акции за определенный период. Тенденции также могут быть боковыми, с небольшим повышением или падением цены акций за определенный период.

Изучая прошлые движения, трейдеры по тренду стремятся определить, в каком направлении сейчас движется цена, покупают акции как можно раньше в восходящем тренде и держат акции так долго, как только могут, прежде чем продавать, в зависимости от того, когда, по их мнению, акция достигнет своей цели. пик.

На этой более длительной временной шкале трейдеры могут также смотреть на более широкие экономические тенденции и бизнес-циклы, чтобы определить, когда покупать и продавать, что обычно недоступно для краткосрочных дневных трейдеров и трейдеров на колебаниях.

Купить и держать

Стратегия «купи и держи», которая широко признана как одна из лучших стратегий для создания долгосрочного богатства, звучит именно так: купите ценную бумагу и держите ее годами или даже десятилетиями, независимо от того, что происходит с рынком. .
Цель этой пассивной инвестиционной стратегии — преодолеть краткосрочные убытки с пониманием того, что со временем цена инвестиции восстановится и продолжит расти. Это база для большинства пенсионных счетов, таких как 401 (k) s и IRA, и ее лучше всего использовать, когда срок ваших инвестиций превышает пять лет.

Почему дневная торговля сложнее пассивного инвестирования?

Есть две основные причины:

  • Розничные дневные трейдеры конкурируют с профессионалами. Профи знают хитрости и ловушки. У них есть дорогие торговые технологии, подписки на данные и личные связи. Они отлично подготовлены для достижения успеха, но даже в этом случае часто терпят неудачу. Среди этих профессионалов есть частые трейдеры, которые стремятся снимать с каждой сделки гроши или доли гроша — прибыль дневного трейдера. Это многолюдное поле, и профессионалы любят, когда в бой вступают неопытные инвесторы. Это помогает им получать прибыль.
  • Розничные инвесторы склонны к психологическим предубеждениям, которые затрудняют внутридневную торговлю. Они, как правило, слишком рано продают победителей и слишком долго задерживают проигравших, что некоторые называют «сбором цветов и поливом сорняков». Это легко сделать, если вы получите порцию адреналина за закрытие прибыльной сделки. Инвесторы склонны к близорукому неприятию убытков, из-за чего они слишком боятся покупать, когда акции падают, потому что они опасаются, что они могут упасть еще больше.

Также стоит отметить: если вы действительно станете успешным внутридневным трейдером, вам придется платить налоги на краткосрочную прибыль по вашей предельной налоговой ставке. IRS определяет чистую краткосрочную прибыль как прибыль от любых инвестиций, которые вы держите в течение одного года или меньше. Однако вы можете компенсировать прибыль торговыми потерями.

Как мне начать дневную торговлю?

Первый шаг — спросить себя: действительно ли я создан для этого? Дневная торговля требует пристального внимания и не для слабонервных. Это также не то, чем вы хотите рисковать своими пенсионными сбережениями.

«Прежде чем вкладывать реальные деньги в дневную торговлю, подумайте об открытии тренировочного счета у подходящего брокера.”

Один важный совет: откройте учебный счет у подходящего брокера и попробуйте, прежде чем вкладывать реальные деньги в дневную торговлю. Многие брокерские счета предлагают режимы практики или симуляторы фондового рынка , в которых вы можете совершать гипотетические сделки и наблюдать за результатами.

Вывод

Дневная торговля не для слабонервных. Выигрышная стратегия может включать выполнение множества сделок за один день, избегая ловушки чрезмерной торговли и увеличения комиссионных. Дневная торговля может быть не только прибыльной, но и увлекательной, если вы научитесь основам и поставите реалистичные цели. Если вы заинтересованы в том, чтобы стать дневным трейдером, вашим первым шагом должен быть выбор брокера, который соответствует вашим потребностям.

Видео

Ru
Как стать трейдером? С чего начать?

Ru
Лучшая торговая стратегия для новичка! Этому может научиться любой! Обучение трейдингу с нуля.

0 0 votes
Рейтинг статьи